家有余資如何理財(cái) 小錢(qián)集中穩(wěn)健大錢(qián)多元分散

本周美聯(lián)儲(chǔ)再開(kāi)議息會(huì)議，黨的十八大也即將召開(kāi)，為居民的理財(cái)生活帶來(lái)了更多的機(jī)遇與不確定性。

對(duì)于城市年輕家庭來(lái)說(shuō)，10萬(wàn)元、30萬(wàn)元的“閑錢(qián)”該如何自處？是該多元投資還是該集中理財(cái)？　　專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為：未來(lái)半年，“閑錢(qián)”投資，重在穩(wěn)健性與靈活度；建議購(gòu)買(mǎi)較多的混合基金、偏債基金、黃金與銀行理財(cái)產(chǎn)品，小資金集中投資，大資金多元投資，兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益。

　　10萬(wàn)元：穩(wěn)健投資 不建議盲目買(mǎi)進(jìn)取品　　案例：周先生今年27歲，是廣州某事業(yè)單位的工作人員，參加工作僅2年，年薪約11萬(wàn)元。

由于工作時(shí)間短，周先生暫時(shí)仍屬于“屌絲”一族，無(wú)房無(wú)車(chē)無(wú)女友，僅僅積累了10萬(wàn)余元的銀行活期存款。

請(qǐng)教專(zhuān)業(yè)人士：該如何做投資？　　10萬(wàn)元資金雖然數(shù)額不多，卻是周先生參加工作后的全部結(jié)晶，蘊(yùn)含著對(duì)未來(lái)生活的美好憧憬，業(yè)內(nèi)人士并不建議冒過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健型投資方向比較適合10萬(wàn)元“閑錢(qián)”。

而展望未來(lái)半年，經(jīng)濟(jì)下行筑底的可能性較大，不確定性因素較多，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，穩(wěn)健投資風(fēng)格也比較實(shí)用。

　　傳統(tǒng)規(guī)則來(lái)看，只有混合型基金、信托產(chǎn)品與部分銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于穩(wěn)健投資風(fēng)格的產(chǎn)品。

不過(guò)，如果依照近三年的收益率來(lái)看，債券型基金、黃金與多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率超過(guò)3.5%，也可以劃歸為穩(wěn)健型投資產(chǎn)品。

　　建議優(yōu)先選擇混合型基金，因?yàn)槟壳暗墓芍肝挥谙鄬?duì)低位，黨的十八大召開(kāi)之后，股指反彈的可能性較大，投資混合型基金可以有效利用資金、增加收益率，同時(shí)規(guī)避偏股型基金的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

次之選擇是紙黃金，由于量化寬松政策提高了黃金的避險(xiǎn)價(jià)值，多數(shù)機(jī)構(gòu)特別看好未來(lái)半年的金價(jià)走勢(shì)，紙黃金操作簡(jiǎn)單、靈活性強(qiáng)且變動(dòng)幅度不大，比較適合于周先生這樣資金有限的年輕投資者。

　　選擇一：　　混合型基金　　具體建議：可購(gòu)買(mǎi)選股風(fēng)格穩(wěn)健、注重中線收益率的基金。

　　選擇二：　　紙黃金　　具體建議：345元每克以下位置逐步建倉(cāng)，可購(gòu)買(mǎi)約300克。

　　30萬(wàn)元：準(zhǔn)備機(jī)動(dòng)資金 靈活投資風(fēng)格　　案例：黃先生今年32歲，在廣州某大型企業(yè)工作，太太是醫(yī)院醫(yī)生，兩人年薪超過(guò)25萬(wàn)元。

目前已經(jīng)交清房產(chǎn)按揭貸款，購(gòu)買(mǎi)了一輛經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)。

清點(diǎn)了目前的家庭流動(dòng)資金，共有30萬(wàn)元“閑錢(qián)”，存在活期賬戶(hù)上備選。

請(qǐng)教，未來(lái)幾個(gè)月時(shí)間，購(gòu)買(mǎi)什么產(chǎn)品比較適合？　　黃先生家有余資30萬(wàn)元，既是家庭的流動(dòng)資產(chǎn)，也是建立在有房有車(chē)的基礎(chǔ)上的“閑錢(qián)”，數(shù)額不高不低，需要進(jìn)行合理的多元規(guī)劃，兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益，而不應(yīng)與上一案例中的周先生一樣，固定投資在一個(gè)方向。

　　目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下不確定性因素較多，黃先生更應(yīng)關(guān)注投資靈活性，預(yù)留一部分資金“機(jī)動(dòng)”，準(zhǔn)備隨時(shí)追加到形勢(shì)明朗的領(lǐng)域。

由于黃先生家庭成員年紀(jì)尚輕、工作穩(wěn)定，未來(lái)半年可以采取穩(wěn)健偏向進(jìn)取的理財(cái)方式。

30萬(wàn)元資金可做如下規(guī)劃：8萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)貨幣基金或紙黃金，作為“機(jī)動(dòng)”資金(或家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金)，隨時(shí)準(zhǔn)備追加到股市、偏股基金上去；12萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)偏債型基金；10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　在貨幣政策趨向?qū)捤傻那闆r下，偏債基金的投資價(jià)值被大幅提高，維持4%以上的年化收益率并不成問(wèn)題；而銀行理財(cái)產(chǎn)品也屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品，投資期限不一而足，建議黃先生可選擇6個(gè)月期限產(chǎn)品，提高理財(cái)靈活性。

　　選擇一：　　銀行理財(cái)產(chǎn)品　　建議：小型商業(yè)銀行發(fā)行的浮動(dòng)利率型產(chǎn)品，6個(gè)月期限為主。

　　選擇二：　　偏債型基金　　建議：建議購(gòu)買(mǎi)大型基金公司、歷史成交較好的基金。

　　選擇三：　　貨幣基金與紙黃金　　建議：少量購(gòu)買(mǎi)，兩者變現(xiàn)容易，可以提高理財(cái)靈活性，產(chǎn)品類(lèi)型并無(wú)特別限制。

　　專(zhuān)家建議：　　要算理財(cái)品的投資“性?xún)r(jià)比”　　民生銀行廣州分行理財(cái)師陳敏娜認(rèn)為，對(duì)于未來(lái)3~6個(gè)月的理財(cái)來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健性與靈活性，是兩個(gè)關(guān)鍵字眼；由于外圍市場(chǎng)不景氣、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，居民需要高度關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，即使是年輕家庭，也不能盲目購(gòu)買(mǎi)進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品。

但美聯(lián)儲(chǔ)QE3所引導(dǎo)的全球量化寬松政策，卻為很多理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)了投資機(jī)遇，無(wú)論是股市還是基金市場(chǎng)，目前點(diǎn)位都較低，仍有獲利機(jī)遇，類(lèi)似產(chǎn)品不必盲目割肉。

　　產(chǎn)品與產(chǎn)品相比較，偏債基金、混合型基金、黃金與銀行理財(cái)產(chǎn)品，是目前投資“性?xún)r(jià)比”較高的產(chǎn)品，也適合年輕家庭的理財(cái)風(fēng)格。

而對(duì)于前期已經(jīng)存了較多定期存款、購(gòu)買(mǎi)了較多國(guó)債的家庭，因?yàn)樨泿耪呲呄驅(qū)捤?，前期利率反而較高，仍建議持有這些產(chǎn)品，不必盲目售出。

　　“閑錢(qián)”有多少，是決定投資分配的重要因素。

　　如果數(shù)額較大，超過(guò)20萬(wàn)元，則建議多元投資，風(fēng)格可以穩(wěn)健，也可以穩(wěn)健偏向進(jìn)??；如果數(shù)額較小，只有5萬(wàn)~15萬(wàn)元，則建議集中投資，且購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)健風(fēng)格的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)樾≠Y金分散投資費(fèi)時(shí)費(fèi)力，與年輕投資者的生活步調(diào)并不吻合。