廈華電子16億元控股中國光學產業巨頭企業福光股份

昔日彩電業霸主廈華電子在經歷了多次重組未果后，如今終于找到了自己的歸屬，今天正式復牌。

2018年4月5日，廈華電子披露重組預案（修訂稿），擬以6.84元/股，向福光股份部分股東發行股份及支付現金購買其持有的福光股份61.67%的股權，交易金額為16.03億元。

同時，廈華電子發布關于重大風險提示暨股票復牌的公告，公司股票已于2018年4月9日復牌。

福光股份是專業從事光學鏡頭生產和銷售的高新技術企業、國家“神舟”系列航天飛船配套產品指定制造商、中國安防百強企業。

廈華電子表示，借助本次交易，公司轉型從事光學鏡頭、光學元組件等業務，實現上市公司主營業務的轉型。

分析認為，隨著車載市場、智能家居和物聯網等產業的成熟，光學產業鏈有著潛在的巨大市場，廈華電子通過控股福光股份將占據先機。

廈華電子擬16億控股福光股份2017年12月30日，廈華電子公告稱，公司擬向福建福光股份有限公司部分股東發行股份及支付現金購買其持有的福光股份61.67%的股權，交易金額為16.03億元，其中交易對價的61.33%，即9.83億元以發行股份的方式支付；交易對價的38.67%，即6.2億元以現金方式支付。

發行股份購買資產的股份發行價格為6.84元/股，發行股份的數量為1.4376億股。

同時，公司擬向配套融資認購方鷹潭當代發行股份募集不超過6.4億元配套資金，用于支付本次交易的現金對價、本次交易的中介機構費用及相關稅費。

本次交易完成后，廈華電子將持有福光股份61.67%的股權。

官網信息顯示，福光股份注冊資本11,478萬元，于2004年設立，系專業從事光學鏡頭生產和銷售的高新技術企業、國家“神舟”系列航天飛船配套產品指定制造商、中國安防百強企業。

收購預案顯示，福光股份在2016年營業收入為4.89億元。

此次交易構成重大資產重組暨構成關聯交易，但并不導致公司控制權變化，不構成借殼上市。

業績承諾人向上市公司承諾，標的公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年度實現的凈利潤（扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤）數分別不低于人民幣7700萬元、12500萬元、18300萬元和25300萬元，2017年至2020年四年累計不低于63800萬元。

廈華電子早在2014年就終止了彩電業務、并逐步完成了原有資產、負債和人員的清理工作。

本次交易前其主營業務為電子產品的貿易業務以及供應鏈貿易業務，2017年前三季度實現營業收入354萬元，同比下降98.99%；實現歸母凈利潤-547萬元，同比下降705.58%。

廈華電子表示，借助本次交易，公司轉型從事盈利能力較強，發展前景廣闊的光學鏡頭、光學元組件等業務，實現上市公司主營業務的轉型，從根本上改善公司的經營狀況，提高公司的資產質量，增強公司的盈利能力和可持續發展能力，以實現上市公司股東的利益最大化。

冉冉升起的光學產業鏈作為一種基礎性光電元器件，光學鏡頭產業充分體現了光學設計、高端精密制造等現代技術，契合了國家近年來倡導的“工業 4.0”、“互聯網+”等方向。

同時，其下游應用所涉及的安防、通訊、消費電子等眾多行業近年來受到國家及各地政府的政策支持。

高品質光學鏡頭作為安防攝像機、車載攝像機、虛擬現實、智能家居、無人機、醫療器械等產品的核心部件，正處于高速發展階段，市場需求快速擴大。

廈華電子在公告中稱，福光股份目前面臨著產能不足問題，急需擴大生產規模、加強技術改造。

而福光股份的產品已形成在定制光學鏡頭、視頻安防領域綜合布局的良好局面。

收購預案顯示，在定制光學鏡頭方面，福光股份成功研制了一系列大口徑的太空觀測鏡頭，應用于空間觀測以及“神舟飛船”、“嫦娥探月”等國家重大航天工程；民用光學鏡頭方面，在國內率先研制推出500萬、1000萬像素的高清監控鏡頭、紅外夜視鏡頭、長焦透霧鏡頭，產品運用于北京奧運會、上海世博會、國慶閱兵等重要場合。

光學鏡頭行業的下游主要包括安防監控設備制造商，以及手機、車載攝像頭模組生產廠商。

隨著終端應用產品市場的興起，下游行業的發展對光學鏡頭的設計水平和精密生產加工能力提出了更高的要求，目前福光股份已與海康威視、大華股份、安訊士、宇視科技、泰科、霍尼韋爾等形成了長期穩定的合作關系。

本次交易完成后，上市公司的資產總額和凈資產規模將有一定幅度的增加，公司的資產質量和抗風險能力將得到提升，公司的綜合競爭實力和持續經營能力將進一步增強。

若業績承諾順利實現，將有助于提高公司資產質量和盈利能力、改善財務狀況、增強持續經營能力。