徐小平：辨人秘方 曾一個項目虧了800萬

6月2日，真格天使投資基金創(chuàng)始人徐小平接受專訪，他在“辨人觀相”方面很自信，稱這有科學(xué)依據(jù)。

徐小平真格基金創(chuàng)始人、新東方聯(lián)合創(chuàng)始人。

2011年創(chuàng)立真格天使投資基金，開始為中國青年創(chuàng)業(yè)者提供早期資金支持。

真格基金總共投資了兩百多家企業(yè)，其中世紀佳緣、蘭亭集勢、聚美優(yōu)品等公司先后成功登陸華爾街。

如今，徐小平是國內(nèi)最著名的天使投資人之一，被稱為圈內(nèi)最受創(chuàng)業(yè)者歡迎的天使。

“尋找中國創(chuàng)客”導(dǎo)師徐小平認為，當創(chuàng)業(yè)者人的魅力超過項目時，對其投資更易成功在如今的互聯(lián)網(wǎng)圈，“老頑童”徐小平無人不知無人不曉。

無論何時，他總是一副“萌萌噠”的表情，和第一次見面的年輕人用力擁抱。

2006年新東方上市之后，50歲的徐小平轉(zhuǎn)型天使投資人，2011年成立真格天使投資基金。

9年間，他先后投資了世紀佳緣、蘭亭集勢、聚美優(yōu)品、易到用車等近300家創(chuàng)業(yè)項目，并且取得豐厚回報。

徐小平說，他的投資哲學(xué)就是“判斷人而非判斷模式”。

投與不投的標準就是：創(chuàng)業(yè)者能否在半小時內(nèi)讓他激動，或者至少讓他覺得面相不錯。

6月2日，徐小平在位于國貿(mào)的住宅里，向新京報記者介紹了“辨人”的秘方。

就業(yè)導(dǎo)向變創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向新京報：大家都知道你是新東方的創(chuàng)始人之一，當初你創(chuàng)業(yè)時遇到的最大困難是什么?徐小平：新東方創(chuàng)業(yè)期最困難的，不是提供產(chǎn)品服務(wù)，而是周邊的人事關(guān)系，比如政府關(guān)系、社會關(guān)系，會因為貼海報跟人打架。

俞敏洪(新東方創(chuàng)始人)教托福是一流的，但是作為CEO，教書這個功能只是他創(chuàng)業(yè)成功的10%。

也就是說，一個企業(yè)家要成功，產(chǎn)品只是他的十分之一。

除了產(chǎn)品力，創(chuàng)業(yè)者還要有管理力，綜合能力。

綜合能力包括意志力、戰(zhàn)略格局，是軟實力，管理是硬實力，能看見的。

新京報：當時你們是怎么化解的?徐小平：找到適合的企業(yè)策略。

比如新東方的出國留學(xué)咨詢，一開始不收費，當做售后服務(wù)，這個業(yè)務(wù)讓我們名聲大噪。

來的人太多了，我們就想收費。

但效果很不好，出現(xiàn)了很多問題。

試了一個月后，恢復(fù)免費策略，我們做集體咨詢、大課堂，千人講座。

簡單說，這里面的問題是，對于滾滾的需求，企業(yè)要采取什么策略。

商業(yè)是為提供有價值的服務(wù)收費，但我們堅持了免費，最后給新東方品牌，也給我個人品牌帶來無價的價值。

新京報：從創(chuàng)業(yè)者變身投資人，你認為最大的區(qū)別是什么?徐小平：王強(新東方聯(lián)合創(chuàng)始人)有一個解讀，他說小平一生只做了一件事，就是和最優(yōu)秀的青年人在一起。

在音樂學(xué)院我是學(xué)生會干部，在北京大學(xué)是團委文化干部，在新東方是學(xué)生服務(wù)的主管。

現(xiàn)在在真格基金，也是青年創(chuàng)業(yè)者的良師益友。

唯一的不同就是還給錢。

新京報：那時候的創(chuàng)業(yè)環(huán)境和現(xiàn)在有什么不同?徐小平：這一代的中國青年人，從精英到草根，價值觀發(fā)生了深邃變化，原來是從清華、北大、哈佛、耶魯畢業(yè)，掙個十萬二十萬美元，現(xiàn)在希望通過創(chuàng)業(yè)把命運捏在自己手里。

從就業(yè)導(dǎo)向變成了創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向，中國的家長也愿意支持孩子擁抱風險。

選投資對象不看學(xué)歷新京報：你曾說過，對于投資對象，能打動你的你就投。

你眼中什么樣的人適合創(chuàng)業(yè)?怎么才能打動你呢?徐小平：我一生都在和最優(yōu)秀的青年人打交道，只有特別優(yōu)秀的青年人能讓我感動。

新京報：怎么算優(yōu)秀?目前為止最讓你感動的人是誰?徐小平：兩個人。

第一個是陳歐(聚美優(yōu)品創(chuàng)始人)。

陳歐當時從南洋理工大學(xué)畢業(yè)，拿到斯坦福MBA，同時創(chuàng)建了一家游戲公司。

斯坦福有一個人帶著陳歐來見我，我一想，一個青年人異國他鄉(xiāng)，創(chuàng)辦一家公司，同時被斯坦福錄取，長得還那么帥，會英語、國語和四川話三種語言，不投這樣的青年我投誰。

我決定投他，但前提是他要全職創(chuàng)業(yè)。

他父母逼著他去讀書，畢業(yè)后又來找我，我當然還要投。

實際上和他談完投資協(xié)議后，就像擔心夢中情人離我遠去一樣，我又給他打電話說，陳歐我還有一套房子你要不要。

第二個創(chuàng)業(yè)者是俞敏洪。

我跟他從北大分別后，到1995年底在溫哥華見面，老俞的奮斗精神還跟當年一模一樣，遇到困難能逆流而上，這讓我最震撼。

新京報：所以讓你感動的“優(yōu)秀”并不等同于精英，是帶有創(chuàng)業(yè)激情的精英。

徐小平：我給精英定義是：不再是哈佛、耶魯?shù)让茖W(xué)校畢業(yè)，拿著十幾萬美元工資的那些人。

而是有眼光有勇氣有才華，做自己愛做能做的事，并且一路前進的人。

馬云、馬化騰上的都不是名校。

精英的定義在互聯(lián)網(wǎng)時代要重新改寫。

新京報：那為什么真格的員工很多都是海歸，真格投的項目也是海歸創(chuàng)業(yè)者居多。

徐小平：其實不是，我投資的第一個人叫洪根強，聽他這個名字一定是農(nóng)民出身。

我都不知道他是不是上過大學(xué)，他找我說要做中國的FaceBook，我就投了。

我投的第一個上市的項目，創(chuàng)始人龔海燕(世紀佳緣創(chuàng)始人)也沒有留過學(xué)。

新京報：她是北大畢業(yè)的，名校。

徐小平：她是云南山區(qū)的，在裝配線上做過裝配女工，富士康跳樓的那些人是她的姐妹。

所以互聯(lián)網(wǎng)時代，草根精英的定義真的是完全顛覆了。

另外，我是新東方出來的，我投留學(xué)生天經(jīng)地義。

真格投的項目里海歸確實很多，但本土創(chuàng)業(yè)者至少占一半。

新京報：挑選名牌學(xué)校畢業(yè)生也無可挑剔，學(xué)校已經(jīng)幫你把優(yōu)秀的人篩了一遍，投聰明的人成功概率會更高。

有什么不對?徐小平：這個邏輯在找工作的角度是對的。

100個人求職，只能見10個，只能根據(jù)學(xué)歷篩，這是社會篩選人才的一種無奈標準。

但創(chuàng)業(yè)者不一樣，比如梵·高，什么考試都不及格，但他是最偉大的畫家。

作為投資人，我們首先看團隊，看團隊的學(xué)歷，更重要的是經(jīng)歷。

比如又一次來了四個美國排名前七的商學(xué)院學(xué)生，說要建一個養(yǎng)老院，這四個人都很英俊帥氣，但沒有一個人在養(yǎng)老院工作過，這樣的創(chuàng)業(yè)就不靠譜。

最近真格投的好幾個項目都是退學(xué)的人回來做的。

有一個被斯坦福錄取，但為了靠近微軟，去了西雅圖的華盛頓大學(xué)。

他退學(xué)創(chuàng)業(yè)家長支持，而且同時又有三個同學(xué)一起退學(xué)回來。

這樣的人我不支持，支持誰，我立刻就投資了。

對創(chuàng)業(yè)者救急不救窮新京報：你所投資的蜜芽寶貝創(chuàng)始人劉楠說，你是激勵型投資人，不論她跟你說什么，你都充滿激情地告訴她，“太棒了”。

你對所有創(chuàng)業(yè)者都是這樣嗎?徐小平：首先創(chuàng)業(yè)者是需要鼓勵的，再多的鼓勵都不多。

因為創(chuàng)業(yè)者承擔著世界上最強的壓力。

但(投資人)得能同時指出問題，比如去年四月我就跟劉楠說，你要找一個能處理100億銷售量級的人。

后來她說，徐老師我找到了，這個人處理10億沒問題。

她預(yù)計她的公司一年內(nèi)能做到10億。

結(jié)果到了雙十一大促，她瞬間達到百億級流量，網(wǎng)絡(luò)倉儲都崩潰了。

但我不會批評創(chuàng)業(yè)者，我會用常識問，這事行嗎，你覺得這樣好嗎?新京報：如果你明知道創(chuàng)業(yè)者的方向不對，你會幫他調(diào)嗎?徐小平：絕不會。

因為我堅信，投資人永遠不會比創(chuàng)業(yè)者更知道他在做什么。

絕不可能。

所以我不賣弄小聰明，我賣弄大聰明，當創(chuàng)業(yè)者自己看不清楚，半夜三點鐘來找我，我都會跟他們通話。

新京報：你認為投資人和創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該是什么關(guān)系?徐小平：放手不管，但是你遇到人生問題，我會用我的智慧告訴你。

有一句話叫救急不救窮，窮是一個常態(tài)，創(chuàng)業(yè)者的難是一個常態(tài)，但是遇到急事，我一定幫到底。

新京報：什么樣才算急?徐小平：比如說有對手惡毒攻擊，重大公關(guān)危機，重大內(nèi)部矛盾……任何創(chuàng)業(yè)者需要我?guī)偷模揖蜁退麄兲幚怼?/p>

新京報：聽上去你就像是真格基金所投項目的大家長。

徐小平：不是家長，應(yīng)該說大waiter(服務(wù)生)。

我們等在旁邊，你不叫我我不過來。

新京報：你對創(chuàng)業(yè)者極度信任，有沒有遇到過“騙投資人錢”的創(chuàng)業(yè)者?徐小平：有一個人拿了150萬元，做了一年，我發(fā)現(xiàn)他也就為網(wǎng)站花了兩萬元，錢基本做別的去了。

但其他所有人，我覺得他們都是經(jīng)過了努力。

新京報：即使是最后項目失敗了?徐小平：做好了，是盡了努力了;但做砸的，基本也都是盡力了，時運不濟也是常事。

新京報：是因為你比較寬容，主觀愿意從好的方面去解讀?徐小平：我自己認為他們盡了努力了，因為我認為的就是對的。

就像我愿意和你共度一生，那你就是我最完美的人，但是世界上有完美的嗎?沒有。

所以我認為他們盡了努力了，希望他們重新找到成功之路。

明年有重大退出項目新京報：到目前，真格基金場投資過多少項目?徐小平：有案可查的項目，大概有將近300個。

新京報：資金從哪里來?徐小平：一部分是新東方幾個創(chuàng)始人出錢，一部分是紅杉的錢。

另外，我們還有一些基金，包括兩個著名的美國的基金公司。

所以我們越來越是一個國際化的機構(gòu)，一個更加嚴謹有紀律的投資機構(gòu)。

新京報：投資界有你很多傳說，真格創(chuàng)辦之初，你投資聚美優(yōu)品，用4年時間獲得了近800倍的回報，創(chuàng)造了投資圈里回報最高的神話。

目前真格投資收益比例如何?在行業(yè)中算什么水平?徐小平：前三年，我們還是非常滿意的，現(xiàn)在是第四個年頭。

但天使投資企業(yè)到退出，像陳歐這樣的上市速度，是極速了，也要五年左右。

做天使，要有長遠的心態(tài)，不要急于求成，有些公司的“一夜爆紅”實際是長期積累的結(jié)果。

(公司)幾乎要沒了，找到一個新方向又爆發(fā)了，這樣的事情很多。

所以，我不去看回報率。

好在真格有專業(yè)人做統(tǒng)計，結(jié)果還是令人喜悅的。

新京報：最近會有新退出項目嗎?徐小平：預(yù)計明年這個時候，我們可能會有很重大的退出。

我相信真格基金，我會竭盡一切努力，讓它成為回報最好的基金。

個人魅力重于項目新京報：你做投資的時候比較感性，創(chuàng)業(yè)者打動你了，就投他。

要做回報最好的基金，如何平衡感性和企業(yè)責任的理性，做判斷時有壓力嗎?徐小平：我始終在想一個問題，天使投資環(huán)節(jié)看什么。

這時候企業(yè)什么都沒有，只能看人。

最近我們有兩個項目，都非常漂亮，投下去肯定能賺錢，無非是回報倍數(shù)不同。

但這不是讓我激動的項目，因為項目一流，但不是一流的創(chuàng)業(yè)者。

創(chuàng)業(yè)者最重要的是戰(zhàn)略、公關(guān)、應(yīng)急能力，還有各種抗壓能力，包括身體。

所以當我為創(chuàng)業(yè)者個人激動，而不是為產(chǎn)品激動時，說明人的魅力超過項目，投資成功概率往往會更高。

新京報：哪怕一開始他的項目不靠譜，你也會投?徐小平：我講一個例子，有一個創(chuàng)業(yè)者，沒有在國外讀過書，居然做到了一家美國PE公司里面最優(yōu)秀的員工。

三年前，他來找我，我當場就給他最高估值800萬美元。

三年下來，他居然做了一個五千萬美元的公司，拿到了斯坦福的MBA，把當年美國的老板雇在身邊工作。

同時他還有時間去健身。

對于這樣的超人，根本就不要看產(chǎn)品。

為什么?我知道什么人是最優(yōu)秀的。

新京報：這種人畢竟是少數(shù)，天使投多少項目才能碰到一個?徐小平：我一生只要投到(騰訊)這樣一個公司就夠了。

賺來的錢，再全部給年輕人創(chuàng)業(yè)。

從投資回報的角度，只要投到這樣一個人，就夠了。

這是我的投資哲學(xué)。

新京報：你有一個計劃，要“投出下一個馬云”。

徐小平：馬云只是一個象征，準確地說，我想投資下一個千億美元的公司。

有些公司天生注定就是一個幾千萬美元規(guī)模的，有無限可能。

目前在我們投資的項目里，的確有3-5個項目，是有千億美元潛力的。

但要真正達到那一步，不知道要經(jīng)過多少九死一生的搏斗，與競爭者斗，與流失的時間斗，自己的體力意志斗，與隨時爆發(fā)的革命性新產(chǎn)品來競爭。

辨人秘方有科學(xué)依據(jù)新京報：對人的理解力是天使的核心競爭力。

據(jù)說，有一次你從一個女生的背影，就猜出她爸爸是干什么的。

跟我們分享一下你閱人的秘密?如何能快速判斷一個人。

徐小平：這是傳說而已。

不過，我最近還有一個神奇的判斷：有一天來了一個極美極美的女人，顯得很時尚，但我說你一句英文都不會講，她說對，可是你怎么知道?新京報：同問，你怎么知道的?徐小平：我可以偷偷地告訴你。

她來找我談事，聊了一會兒，我就得出這個結(jié)論，不是因為我說了英語她不懂。

還有一個女孩過來，我就知道她爸爸是軍人，因為她爸爸在用軍隊的方法管這個女孩。

從氣質(zhì)里能看到。

新京報：那不講英語的女大學(xué)生呢，跟氣質(zhì)有什么關(guān)系?徐小平：她的言行舉止和思維方式是不一樣的。

這是我從無數(shù)人的人臉識別得到的能力，雖然我不是機器，但是我有人臉識別的功能(大笑)。

新京報：辨人有科技含量嗎?徐小平：當然有科技含量。

介紹你一個軟件，以色列的一個名叫moodies的App，你對著說話，不管什么內(nèi)容，什么語言，它都能準確判斷你的心情和心理狀態(tài)。

我試了無數(shù)次，一次比一次令人恐怖的精準。

我用了兩年，非常可怕。

當一個人走過來跟我談夢想，我能像這個以色列的科技軟件一樣，聽出來這個人聲音里面，到底是沮喪絕望灰暗還是自信樂觀。

新京報：你的這個能力好棒。

徐小平：求你了，不要把它神化。

但我看人還是有這種能力的，我在團隊里經(jīng)常開玩笑，說咱們投他吧，這個人面相不錯，大家就笑，但是大家知道，我是嚴肅的(笑)。

新京報：你的團隊覺得你這樣靠譜嗎?徐小平：我問過1999年諾貝爾醫(yī)學(xué)獎獲得者唯一的學(xué)生，為什么我跟有些人談話特別開心，跟有些人談話特別沮喪。

他說如果一個人，給你帶來了智商挑戰(zhàn)，激動你的情緒，你身體就會產(chǎn)生一種激素，讓人感到愉悅。

反過來一個人的情緒本身是緊張壓抑的，又沒有帶給你新的思維觀念，就會傳染壓抑的情緒。

所以這是有科學(xué)依據(jù)的，能讓我這樣高智商的人歡樂起來，是值得投資的。

曾一個項目虧800萬新京報：你投的都是讓你感動的人，所以你應(yīng)該不會和創(chuàng)業(yè)者產(chǎn)生不愉快吧?徐小平：現(xiàn)在想不起來了，如果有的話我會避免。

但是我曾向一個20多歲的人道歉，因為我錯了。

新京報：能分享案例嗎?徐小平：有些事不能說。

新京報：有沒有你最后悔投過的項目?徐小平：絕大部分項目我們投完了，都會后悔。

但是錢已經(jīng)給了，沒有辦法收回，那就讓他們努力吧。

虧錢最多的一個項目，虧了八百萬。

我投了一千萬，另外一家公司中間接盤接去200萬。

最不該投的，就是剛才說的，給了那個小伙子150萬元，結(jié)果他沒用在創(chuàng)業(yè)上。

新京報：有沒有讓你覺得遺憾的項目?徐小平：我曾經(jīng)投過一個網(wǎng)站失敗了。

創(chuàng)業(yè)者迷茫一段后工作了兩三年時間，現(xiàn)在重新做了一個項目，非常火。

我聽到后特別高興，雖然他并沒有給我股份。

同時我也為自己松一口氣。

因為我一直覺得我當時投的時候草率了，他并沒有相關(guān)經(jīng)驗，假如我給錢之前先勸他積累一些相關(guān)經(jīng)驗，成功率會更高，對他更有利。

作為天使投資，大部分投資都是失敗的。

這才叫天使投資。