如何判斷一只股票的估值是偏高還是偏低？

判斷一只股票估值是偏高還是偏低，我認為應(yīng)該從以下這幾個維度去比較。

1、與市場整體估值比較；2、與個股歷史PE比較；3、與行業(yè)均值比較；通過這三方面的比較，結(jié)合市場其他因子，大概率是能判斷個股的估值是否合理。

1、與市場整體估值比較滬深歷史綜合市盈率一般在15倍以下屬于低估區(qū)域，30倍屬于高估區(qū)域。

具體說，主板除去銀行金融20倍以下低估，40倍以上高估。

所以在判斷個股估值是否合理時，首先要考慮以下市場整體的估值。

不要相信精選個股，大勢不好，股王茅臺照跌不誤，再說，90%的投資者都來投機的，別自欺欺人說價值投資。

覆巢之下無完卵，這話在A股市場特別重要，也是真理。

2、與個股歷史PE比較有些股票天生就被市場給予很高的溢價，因為成長性良好，預(yù)期很好，而很多股票投資者認為是夕陽行業(yè)，當前不錯，但未來會越來越差。

比如立訊精密，市場過去給予的估值PE就是40倍上下，一旦低于這個值，就會有資金介入，一旦PE高于60，市場就會拋售。

這時如果用行業(yè)PE均值，或者市場綜合PE，那就有些機械了，很容易錯過十倍牛股。

3、與行業(yè)PE均值比較有些行業(yè)，未來預(yù)期并非超預(yù)期，但階段性可能存在機會，這時要與行業(yè)均值PE比較，高于均值，你慢點、謹慎點，低于均值你可以適當買入。

比如當前銀行板塊，PE中位數(shù)5.19倍，低于這個值的銀行是可以長期配置的，但高于這個值就需要謹慎點了。

手中持倉個股估值是否合理，還需要同市場整體偏好，流動性都結(jié)合起來，這樣得出的結(jié)論大概率更接近市場真像。