長(zhǎng)盛基金一產(chǎn)品凈值跌破3毛錢，成立以來虧超70%，發(fā)生了啥？

文/劉振濤有公募產(chǎn)品基金凈值跌破3毛錢了！2024年1月4日末，長(zhǎng)盛基金旗下的長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合（001239）基金凈值下跌0.33%。隨著基金凈值下跌，基金凈值也跌破了3毛錢，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合單位凈值和累計(jì)凈值都跌至0.299元/份。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)上有多只混合型產(chǎn)品的基金凈值跌破3毛錢，大部分是單位凈值跌破3毛，累計(jì)凈值并未跌破，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合是唯一一只單位凈值和累計(jì)凈值都跌破3毛錢的產(chǎn)品。這意味著長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合成立以來，基金凈值已經(jīng)虧超70%。資料顯示，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合成立于2015年6月4日，距今成立8年之久，現(xiàn)任基金經(jīng)理為代毅。截至2023年9月30日末，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合基金資產(chǎn)規(guī)模為3.59億元。而基金成立時(shí)募集資金為32.51億元，相比之下該基金資產(chǎn)已縮水了28.92億元。從基金業(yè)績(jī)來看，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，該基金凈值跌幅為23.31%，而同期同類平均跌幅為9.01%，滬深300指數(shù)跌幅為11.38%，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合跌幅高于滬深300指數(shù)和同類平均。拉長(zhǎng)時(shí)間，自2015年6月4日成立以來，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合長(zhǎng)期是下跌的，截至2024年1月4日，該基金累計(jì)跌幅達(dá)70.10%，而同期同類平均上漲26.56%，滬深300指數(shù)累計(jì)下跌35.40%。長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合成立8年多時(shí)間以來，共計(jì)有4位基金經(jīng)理管理過該基金，而這4位基金經(jīng)理都沒有“拯救”了基金的業(yè)績(jī)，在他們的任職期內(nèi)，管理基金業(yè)績(jī)回報(bào)都是負(fù)收益。數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合的第一位基金經(jīng)理是田間，她從2015年6月4日開始管理該基金，2018年3月28日離任，共計(jì)管理基金2年又298天，任職回報(bào)是-54.70%。在田間管理長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合期間，基金經(jīng)理吳博文曾與她共同管理過1年多時(shí)間，基金經(jīng)理吳博文共同管理的1年多時(shí)間，任職回報(bào)為-8.13%。在田間離職后，基金經(jīng)理喬培濤開始管理長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合，他的管理時(shí)間是2017年10月9日至2020年4月21日，共計(jì)2年多時(shí)間。喬培濤管理期內(nèi)基金回報(bào)為-2.19%。2020年9月喬培濤從長(zhǎng)盛基金離職，隨后加入了方正富邦基金。在喬培濤離任后，現(xiàn)任基金經(jīng)理代毅開始管理長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合。截至2024年1月4日末，代毅管理長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合3年又259天，管理任職回報(bào)是-33.70%。值得注意的是，我們觀察到在代毅管理的3年時(shí)間里，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合的持倉換手率不斷走高。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，基金經(jīng)理代毅管理長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合后，2020年上半年基金持倉換手率為203.86%，而到了2023年上半年末，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合基金持倉換手率超過了900%，達(dá)909.86%。可見基金經(jīng)理代毅換倉頻繁，以求抓住市場(chǎng)熱點(diǎn)機(jī)會(huì)，來提升基金業(yè)績(jī)。以2023年前三個(gè)季度為例，根據(jù)基金發(fā)布的定期季度財(cái)報(bào)，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合前十大重倉股每個(gè)季度都有較大的調(diào)整。2023年一季度，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合前十大重倉股以軟件、信創(chuàng)等個(gè)股為主，將2022年四季度的新能源、航運(yùn)等進(jìn)行了調(diào)倉。2023年二季度基金前十大重倉股與一季度相比調(diào)換了6只；2023年三季度基金前十大重倉股與二季度相比也調(diào)換了6只。由于基金經(jīng)理代毅在2023年上半年抓住了信創(chuàng)板塊的機(jī)會(huì)，他的大幅調(diào)倉使得基金上半年取得了19.80%的漲幅。而下半年基金經(jīng)理代毅的調(diào)倉變動(dòng)，沒有給基金帶來上漲，三季度長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合下跌了27.41%，基金上半年取得的漲幅回撤。2023年四季度基金下跌11.82%，使得基金在2023年跌幅達(dá)到了23.31%。2023年末，該基金成立以來累計(jì)跌幅達(dá)69.4%，接近70%。綜合來看，作為一只成立9年之久的老基金產(chǎn)品，長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合經(jīng)歷了4位基金經(jīng)理管理，基金業(yè)績(jī)都沒有較好的提升。隨著基金凈值不斷下跌，基金凈值也跌破3毛錢。而長(zhǎng)盛國(guó)企改革混合長(zhǎng)期以來業(yè)績(jī)下滑，背后是基金公司長(zhǎng)盛基金成立以來公募管理規(guī)模增長(zhǎng)緩慢。長(zhǎng)盛基金是公募市場(chǎng)的“老十家”之一，公司成立于1999年3月26日，距今成立24年之久。截至2023年9月30日末，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)盛基金旗下公募管理規(guī)模為739.84億，不足800億，規(guī)模在全市場(chǎng)排第67位。而同為“老十家”的其他9家公募公司，在2023年9月30日末，公募管理規(guī)模都超過了2000億元，甚至有公司規(guī)模超過萬億。長(zhǎng)盛基金與其他9家相比，發(fā)展緩慢。長(zhǎng)盛基金的老人，上一任總經(jīng)理周兵，曾在接受媒體采訪時(shí)表示，其制定了兩個(gè)階段發(fā)展規(guī)劃：第一階段是2021年至2023年，長(zhǎng)盛基金將補(bǔ)上固收類業(yè)務(wù)短板，完善其對(duì)權(quán)益基金的側(cè)翼保障功能，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)地位與排名的恢復(fù)性提升；第二階段是2024年至2025年，長(zhǎng)盛基金將堅(jiān)持股債均衡發(fā)展，并以權(quán)益類基金為突破口實(shí)現(xiàn)全面超越，力爭(zhēng)完成五年計(jì)劃目標(biāo)。力爭(zhēng)躋身公募基金的第二梯隊(duì)。不過，2023年3月15日，長(zhǎng)盛基金發(fā)布高管變更公告，前后“掌舵”長(zhǎng)盛基金近12年的周兵，因個(gè)人原因離職了。在周兵離職后，長(zhǎng)盛基金的總經(jīng)理由湯琰擔(dān)任。在他管理下，長(zhǎng)盛基金后期能否提升發(fā)展，是否會(huì)繼續(xù)周兵制定的發(fā)展規(guī)劃，有待時(shí)間驗(yàn)證！對(duì)于長(zhǎng)盛基金旗下國(guó)企改革主題基金基金凈值跌破3毛錢，成立以來虧超70%的情況，你怎么看呢？