私募爆雷后，證監(jiān)局要求私募FOF自查｜21私募通

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 龐華瑋 廣州報(bào)道近日，有廣東私募機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管發(fā)出的《關(guān)于涉及未托管產(chǎn)品及FOF產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)自查通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”），要求相關(guān)私募FOF進(jìn)行自查。對(duì)此，一位廣東私募基金公司負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“這是私募行業(yè)大爆雷后的自查。未來(lái)監(jiān)管將重新限制嵌套，以及加強(qiáng)對(duì)底層資產(chǎn)的監(jiān)控。”但該人士認(rèn)為，“對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)范的私募，基本沒(méi)啥影響”。自查近日，有廣東地區(qū)私募人士表示，收到監(jiān)管發(fā)出的《關(guān)于涉及未托管產(chǎn)品及FOF產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)自查通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”）。《通知》要求機(jī)構(gòu)類(lèi)型為FOF基金或產(chǎn)品中存在未辦理托管情況的，1月15日前按照《通知》要求完成相關(guān)自查工作并將對(duì)應(yīng)表格填寫(xiě)并上傳，后續(xù)按月度報(bào)送。《通知》還要求，未辦理托管的證券基金產(chǎn)品應(yīng)盡快辦理補(bǔ)托管。相關(guān)自查表填寫(xiě)欄目包括最底層持有股票名稱(chēng)、持有股票數(shù)量等。有私募人士向記者表示，此次監(jiān)管對(duì)私募FOF發(fā)出《通知》，與此前私募行業(yè)“大爆雷”有關(guān)。私募爆雷2023年11月14日，一則“百億FOF私募華軟新動(dòng)力踩雷”的傳聞引起軒然大波。據(jù)傳聞，華軟新動(dòng)力投資了匯盛投資，匯盛投資下投至瑜瑤投資，瑜瑤投資又下投到其他私募產(chǎn)品，產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是一個(gè)沒(méi)有托管的產(chǎn)品，資金賬戶(hù)是管理人的公司賬戶(hù)，而最底層管理人已經(jīng)將資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致產(chǎn)品無(wú)法兌付。對(duì)此，華軟新動(dòng)力公告解釋稱(chēng)：“公司旗下FOF產(chǎn)品下投了匯盛投資，匯盛投資先前聲稱(chēng)自己做量化對(duì)沖策略，后來(lái)經(jīng)華軟新動(dòng)力調(diào)查發(fā)現(xiàn)，匯盛投資只是將資金下投了瑜瑤投資的產(chǎn)品，華軟新動(dòng)力迅速采取行動(dòng)，報(bào)案申請(qǐng)對(duì)涉嫌產(chǎn)品造假的私募管理人匯盛投資采取措施。華軟新動(dòng)力則對(duì)下投方面的失誤以及由此引發(fā)的一些不實(shí)市場(chǎng)傳聞給投資者帶來(lái)的困擾深表歉意。”公開(kāi)信息顯示，北京華軟新動(dòng)力為FOF私募管理人，目前管理規(guī)模超過(guò)百億元，主要服務(wù)于銀行、國(guó)企、上市公司等機(jī)構(gòu)投資者以及家族財(cái)富管理客戶(hù)。華軟新動(dòng)力旗下產(chǎn)品的“爆雷”，暴露出私募基金產(chǎn)品多層嵌套暗藏的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，目前大型托管方對(duì)于自己項(xiàng)下托管的產(chǎn)品，一般要求最多嵌套三四層，但是如果是不同托管方的產(chǎn)品，則不做要求。部分私募就找到不同托管方進(jìn)行4層乃至更多層的嵌套。北京華軟新動(dòng)力私募基金等爆發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)后，證監(jiān)會(huì)公告，對(duì)此十分重視，迅速行動(dòng)，組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)等開(kāi)展核查。證監(jiān)會(huì)初步判斷，相關(guān)人員控制杭州瑜瑤、深圳匯盛等多家機(jī)構(gòu)，多層嵌套投資，存在虛假宣傳、報(bào)送虛假信息、違規(guī)信披等情形，還可能涉嫌違法犯罪行為。證監(jiān)會(huì)決定立案調(diào)查，從嚴(yán)處理違法違規(guī)行為。并且證監(jiān)會(huì)表示，“下一步，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是近日監(jiān)管發(fā)出的《關(guān)于涉及未托管產(chǎn)品及FOF產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)自查通知》的直接導(dǎo)火索。對(duì)此，有私募人士表示，“當(dāng)前處于行業(yè)下行期，很多此類(lèi)資產(chǎn)隨著行情下跌，持續(xù)爆雷，此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)正在出清。”一位管理私募FOF產(chǎn)品人士表示，行業(yè)大爆雷后，監(jiān)管要求私募FOF自查。這對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)范的機(jī)構(gòu)，基本沒(méi)有影響。其認(rèn)為，未來(lái)監(jiān)管會(huì)進(jìn)一步限制嵌套，并加強(qiáng)對(duì)底層資產(chǎn)的監(jiān)控。