P2P金融年底頻現(xiàn)提現(xiàn)困難 跑路風暴蔓延

騰訊科技 雷建平 12月25日報道歲末之際，P2P行業(yè)頻現(xiàn)提現(xiàn)困難。

廣東12月就有11家出現(xiàn)兌付危機，成立不到一年的新浪微財富也被爆遭遇成長以來最嚴重風波：陷入“中匯在線”事件，被投資人討債，這一風波也將P2P企業(yè)跑路現(xiàn)象重放到聚光燈下。

事件起源于12月中旬，深圳票據(jù)理財平臺中匯在線爆出無法提現(xiàn)，超3000名投資者逾2.6億元本息無法取回。

新浪微財富兩款中匯盈理財產品“匯盈寶”和“PP貓外貿貸”“踩雷”。

新浪微財富這兩款產品總規(guī)模達到5000萬，涉及近千人。

盡管新浪微財富第一時間發(fā)表聲明，稱已第一時間與警方取得聯(lián)系，并請廣大新浪微財富投資人向深圳當?shù)亟泜纱箨爤蟀浮?/p>

盡管新浪微財富也強調，自身一切運營工作正常。

到期產品均正常兌付，新的產品發(fā)布工作也不受影響。

這一事情依然不能平息，眾多投資人仍到新浪微財富公司門口追債。

由于涉及的兩款產品還沒到期，新浪微財富與投資人緊張氣氛暫時緩和。

不過，新浪微財富遲遲沒有公布事件最終解決方案，而兩款產品年底到期，未來雙方關系仍可能劍拔弩張。

新浪微財富陷入的P2P糾紛，只是近期P2P行業(yè)的一個縮影。

隨著年關來臨，P2P行業(yè)面臨兌付高壓，跑路風波可能蔓延整個P2P金融。

據(jù)不完全統(tǒng)計，12月行業(yè)問題平臺已達47家。

新浪微財富喊冤今年8月，新浪微財富與中匯在線聯(lián)手推出匯盈寶票據(jù)理財產品，年化收益率8%，首期發(fā)布280萬元。

11月，中匯在線再次在微財富上線另一款產品“PP貓外貿貸”(即外貿貸)。

事件發(fā)生后，新浪微財富大喊冤枉。

一位內部人士稱，中匯在線之前提供給新浪微財富的各項材料很齊全，都查不出什么問題，新浪微財富沒法去核實，結果這次很無辜“踩雷”。

上述人士稱，新浪微財富是事后才知道，通過票據(jù)托管銀行才知道，中匯在線私下挪用“匯盈寶”進行托管的銀行承兌匯票。

新浪微財富當前會和投資人一起積極配合做好報案工作。

按正常邏輯，P2P平臺接受銀行承兌匯票等票據(jù)質押后，發(fā)布借款標向投資者籌集資金，為融資方融資，用銀行貼現(xiàn)資金還款。

若中匯在線正常運營，不會爆出無法提現(xiàn)問題。

網貸之家CEO徐紅偉對騰訊科技表示，借貸方將票據(jù)給中匯在線，中匯在線將資金給借貸方，交易即完成。

當前問題是，中匯在線將票據(jù)再貼現(xiàn)，又從銀行套出錢，用于自融自用。

江蘇金東小貸公司創(chuàng)始合伙人嵇少峰日前指出，只要看中匯在線給投資人收益高達18%時，注定這是手段極其業(yè)余的騙局。

嵇少峰曾在央行、銀監(jiān)會從事金融監(jiān)管工作16年。

嵇少峰的理由是，一般銀行開具銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率基本年化4%－6%波動，位于一年期定期存款利率與一年期貸款基準利率之間，甚至有可能低于銀行保本的理財產品收益率。

中匯在線2014年給投資人收益大部分處于年化18%左右，同期銀行的貼現(xiàn)利率大約在年化4－6%左右，民間公司小額票據(jù)貼現(xiàn)率大約在5%－8%左右，根本不存在18%的收益率。

平臺公司反向貼息換流量不可能承擔如此之大虧損。

手中持有真實票據(jù)的企業(yè)，貼現(xiàn)與變現(xiàn)通道的很多，成本更遠低于此，其根本不可能用其作為質押品高息向該平臺借款。

“唯一解釋是根本不存在這部分所謂用于抵押的銀行承兌匯票，投資人的資金被挪用至別處。

”嵇少峰說，只要懂點銀行承兌匯票常識的人就應知道，這種盈利模式就不可能存在。

2014年1月，網上一位投資人也指出，承兌匯票兌現(xiàn)需要支付半年利息(貼息)加貼票手續(xù)費就3.5%，“沒哪個客戶會瘋狂到有承兌匯票在手的情況下去質押借三分以上的月息”。

上述人士稱，同樣是以票據(jù)業(yè)務為主的金銀貓，承兌匯票質押類產品年化收益在6.8%-8%，再結合銀行和民間貼票公司貼現(xiàn)利率，可明顯看出這種業(yè)務模式的利潤空間確實非常小。

實際上，票據(jù)質押融資的核心在于票據(jù)本身的真?zhèn)渭笆欠翊嬖凇?/p>

如果質押票據(jù)真實存在，即便融資方不能還款，也有票據(jù)授信額度覆蓋部分風險，投資者也有望拿回資金。

對投資者來說，難以憑肉眼識別真?zhèn)危踔吝B部分小銀行無法解決票據(jù)驗證和保存問題。

在此情況下，平臺更容易利用虛假信息欺騙投資者，也導致新浪微財富這次受到很大牽連。

中匯在線回天乏力 新浪微財富兩難選擇中匯在線爆出無法提現(xiàn)風波后，其網站依然可正常打開，且自12月13日至21日，中匯在線針對用戶提現(xiàn)困難問題已發(fā)出多封聲明，與之前最大區(qū)別是，該平臺已暫停發(fā)布新標。

在外界質疑中匯在線平臺控制人跑路之際，中匯在線還貼出公司法人代表陳艷芳發(fā)布致歉信，致歉信中貼出陳艷芳拿著致歉信的照片，并聲稱自己沒跑路，正催收企業(yè)應收借款。

對此，網貸之家CEO徐紅偉對中匯在線的前景很看淡。

徐紅偉對騰訊科技坦言，一旦類似中匯在線這樣的平臺遭遇無法體現(xiàn)風波，即便法人代表沒有跑路，依然會回天乏術。

中匯在線的遭遇只是近期P2P企業(yè)爆發(fā)的最新一例。

近期寧波聯(lián)創(chuàng)財富平臺倒閉，全國共有800多名投資人“踩雷”，涉及金額5000余萬元，其老板葛高楓本月20在武漢被抓獲。

據(jù)網貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年11月問題平臺達39家，這一數(shù)據(jù)被12月“輕松打破”，截至2014年12月18日，12月行業(yè)問題平臺就達47家，這些平臺待收本息超10億元。

更有P2P行業(yè)資深人士對騰訊科技表示，僅12月23日已有12家P2P企業(yè)出現(xiàn)問題，到2015年元旦前至少還可能會有20家P2P企業(yè)出現(xiàn)兌付問題。

為何P2P企業(yè)近期頻頻出現(xiàn)問題？首要，P2P行業(yè)良莠不齊，很多就該被淘汰。

更重要的是，經濟下行已持續(xù)一段時間，年底銀行信貸收緊，企業(yè)資金需求量加大，兌付壓力迎面而來。

還是以中匯在線為例，與人人貸、宜信等大型P2P不同，中匯在線線上線下并非統(tǒng)一運營。

其中線上業(yè)務位于深圳，只負責平臺發(fā)標，線下部分則設在佛山。

資料顯示，中匯在線股東為深圳中匯盈，只負責線上業(yè)務，線下由家名為“中稷投資”的企業(yè)以合作方名義負責運營，而中稷投資經營范圍中包含房地產開發(fā)。

中匯在線被質疑的地方還在于，線下業(yè)務交給別人運營，相當于平臺命脈掌握在他人手上，一旦出問題，黑鍋要自己來背，外界猜測中匯在線法人陳艷芳與中稷投資有某種隱秘關系。

若非牽涉到新浪微財富，中匯在線爆發(fā)的問題可能如同其他稂莠不齊的P2P一樣被淹沒。

不過，由于新浪微財富有新浪背書，覆蓋更多初期P2P玩家，這一風波顯然不會輕易過去。

一位投資人表示，中匯在線與新浪微財富合作推出“匯盈寶”，年化收益率僅8%，“來微財富投資不是沖著高收益來的，而是將安全放在第一位，出于對新浪的信任，沒想到會這樣。

”上述人士稱，讓大家感到憤怒的是，中匯在線事件爆發(fā)后，新浪微財富連夜修改宣傳語：將新浪微財富與中匯在線聯(lián)合推出變成中匯在線推出，新浪微財富在企圖撇清責任。

面對外界的重重重壓，新浪微財富也深感壓力巨大，其在公告中坦言：“作為上線不到一年的平臺，微財富還年輕，在某些方面還不成熟，會在股東新浪的支持下給出妥善解決方案。

”今年初宜信曾卷入3億元爛尾樓壞賬風波，瘋傳其創(chuàng)始人唐寧跑路，最終宜信選擇兜底。

下半年貸幫卷入千萬壞賬風波，貸幫創(chuàng)始人尹飛選擇未兜底。

那么，新浪微財富又是否該兜底？一位P2P行業(yè)人士指出，這對新浪微財富來說將是巨大挑戰(zhàn)，兜底會面臨巨大資金損失，不兜底又會遭遇信譽損失，從客觀角度看，新浪微財富應協(xié)商出解決方案，不完全兜底。

上述人士指出，對廣大P2P投資人來說，中匯在線事件也是個深刻的教訓，即理財有風險，投資需謹慎。

“這件事啟示是，大家不能追求不切實際的高回報，而置血汗錢于不顧。

”