最高回報(bào)超30倍，87年女VC捕捉10億美金獨(dú)角獸背后的故事

他們是創(chuàng)業(yè)者背后的“創(chuàng)業(yè)者”，資本市場(chǎng)的神算子，更是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要推動(dòng)力量。

本篇報(bào)道系創(chuàng)業(yè)邦「投資名人堂」欄目的第36篇報(bào)道，采訪對(duì)象為天狼星資本創(chuàng)始人沈海倫。

2018年5月3日，人形機(jī)器人研發(fā)企業(yè)優(yōu)必選宣布完成C輪融資，融資金額為8.2億美元，投資方囊括國(guó)內(nèi)一線投資機(jī)構(gòu)，領(lǐng)投方為社交巨頭騰訊，B輪領(lǐng)投方鼎暉資本繼續(xù)追加投資，此輪融資也被稱“刷新了AI領(lǐng)域單輪融資紀(jì)錄”。

此前紀(jì)錄的保持者為國(guó)內(nèi)“AI四小龍”之一的商湯科技，4月9日，商湯科技宣布完成6.2億美元C+輪融資。

值得一提的是，在優(yōu)必選本輪眾多投資方中，一家成立于2015年的新興機(jī)構(gòu)天狼星資本多次跟投，這不僅引發(fā)人們的好奇心，一家新興機(jī)構(gòu)，為何能與眾多明星資本共同入局？制造退出神話天狼星資本創(chuàng)始人沈海倫，畢業(yè)于UCL（倫敦大學(xué)學(xué)院），曾任職于投資銀行東方高圣的基金部門。

在東方高圣任職的沈海倫有兩個(gè)主要角色，一個(gè)是投資分析師，另一個(gè)是董事長(zhǎng)助理。

在這期間，她深刻領(lǐng)會(huì)到了早期、中期、晚期投資的區(qū)別，并對(duì)早期投資產(chǎn)生了極大的興趣。

于是2012年她選擇離開東方高圣，與幾位志同道合的朋友創(chuàng)立了專注天使投資的鼎晟創(chuàng)投。

“當(dāng)時(shí)投資還是沒(méi)有進(jìn)入大眾視野的新興行業(yè)，我們做GP的同時(shí)，也做LP。

這也是初創(chuàng)投資機(jī)構(gòu)在行業(yè)中生存的必須方法。

”沈海倫告訴創(chuàng)業(yè)邦。

盡管是初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，公司的發(fā)展軌跡并未像拋物線般高開低走。

相反，在短短半年內(nèi)，機(jī)構(gòu)便制造了回報(bào)在6-9倍的退出神話，投出了諸如主打P2P借貸服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站有利網(wǎng)、專注O2O購(gòu)物的移動(dòng)應(yīng)用掃貨邦等一系列明星項(xiàng)目，鼎晟一期基金投資的10個(gè)項(xiàng)目，90%成功實(shí)現(xiàn)退出，最高回報(bào)率超過(guò)30倍。

短時(shí)間的快速退出，給團(tuán)隊(duì)振奮和信心，2013年底，鼎晟發(fā)起了第二期基金。

與此同時(shí)，沈海倫和合伙人機(jī)緣巧合下接觸到機(jī)器人技術(shù)公司優(yōu)必選及其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)周劍等人，當(dāng)時(shí)團(tuán)隊(duì)迅速趕往深圳優(yōu)必選總部，做了初步盡調(diào)。

“但是當(dāng)時(shí)卻沒(méi)有進(jìn)行投資。

”如今復(fù)盤這個(gè)事情，沈海倫表示從公司決策層面而言，其一，當(dāng)時(shí)公司主要關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，沒(méi)有過(guò)多接觸過(guò)人工智能領(lǐng)域；其二，鼎晟基金規(guī)模只有5000萬(wàn)，項(xiàng)目以天使為主，與優(yōu)必選當(dāng)時(shí)的發(fā)展階段并不匹配。

“這也是最終沒(méi)有過(guò)會(huì)的原因。

”曲折投資優(yōu)必選沒(méi)有獲得沈海倫團(tuán)隊(duì)投資的優(yōu)必選卻在2013年的一次路演上，迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)。

當(dāng)時(shí)公司獲得了來(lái)自比亞迪聯(lián)合創(chuàng)始人夏佐全的風(fēng)投，這筆錢緩解了優(yōu)必選在研發(fā)制造上的資金壓力，夏佐全也成為優(yōu)必選除周劍外的第二大股東。

“現(xiàn)在很多人都說(shuō)機(jī)器人將會(huì)在未來(lái)20年里走到尋常百姓家中，改變現(xiàn)在人的生活，但我覺(jué)得5年之后機(jī)器人對(duì)現(xiàn)代人的影響就不可小視。

”對(duì)于為何看好優(yōu)必選并選擇投資，夏佐全曾這樣對(duì)媒體公開表示。

有了資金“供血”后的優(yōu)必選開始進(jìn)入快跑階段并在資本方面獲得了更多青睞，2015年公司先后獲得來(lái)自啟明創(chuàng)投的A輪投資和科大訊飛的戰(zhàn)略投資。

與此同時(shí)，沈海倫和團(tuán)隊(duì)也在籌備自身轉(zhuǎn)型。

“2015年發(fā)生的股災(zāi)，使得一級(jí)市場(chǎng)一片哀嚎；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司普遍在燒錢圈地，我們這樣的小機(jī)構(gòu)不適合和大機(jī)構(gòu)比拼燒錢，必須要找出適合自己的發(fā)展模式。

”除此之外，當(dāng)時(shí)鼎晟團(tuán)隊(duì)里的一些合伙人選擇離開，加入創(chuàng)業(yè)大潮。

最后剩下沈海倫和另一位合伙人蘇文光，兩人決定開辟新的賽道，押寶人工智能、機(jī)器人高科技領(lǐng)域，并成立了專注該領(lǐng)域投資的天狼星資本。

天狼星資本成立后，兩人開始迅速尋找投資標(biāo)的，沈海倫想到了曾經(jīng)錯(cuò)過(guò)卻保持著緊密聯(lián)系的項(xiàng)目——優(yōu)必選。

“雖然我們?cè)?jīng)錯(cuò)過(guò)了它，但只要是好項(xiàng)目，NEVER TOO LATE。

”于是沈海倫和蘇文光兩人迅速飛到深圳，再次見(jiàn)到了優(yōu)必選創(chuàng)始人周劍，“周劍講完后，我真覺(jué)得這個(gè)項(xiàng)目不能再錯(cuò)過(guò)了，當(dāng)時(shí)我和蘇文光決定，就是不管多貴，我們都要入這個(gè)局。

”天狼星最終也如愿以10億美金（估值）與眾多一線投資機(jī)構(gòu)共同參與了優(yōu)必選B輪融資。

“我們與優(yōu)必選淵源頗深，對(duì)他們非常信任，迅速打了款。

”天狼星資本創(chuàng)始合伙人蘇文光向創(chuàng)業(yè)邦透露。

而春晚上的一次露臉，也讓優(yōu)必選 “一戰(zhàn)成名”。

2016年猴年春晚，來(lái)自優(yōu)必選的540臺(tái)Alpha 1S機(jī)器人為歌手孫楠伴舞，整齊劃一的動(dòng)作以及氣勢(shì)恢宏的方陣給人們留下了深刻的印象，此后2017年春晚，優(yōu)必選624臺(tái)Jimu機(jī)器人以“醒獅”造型再次亮相2016年央視春晚廣州分會(huì)場(chǎng)，優(yōu)必選研發(fā)的540臺(tái)Alpha 1S機(jī)器人亮相猴年春晚，這使得優(yōu)必選一夜之間家喻戶曉，更是吸引了一眾資本追逐的目光。

春晚過(guò)后的第二天早上，優(yōu)必選位于深圳南山智園的辦公室便迎來(lái)了各路投資機(jī)構(gòu)、券商，這也使得管理團(tuán)隊(duì)不得不打破行業(yè)內(nèi)單獨(dú)約見(jiàn)的慣例，專門開辟一個(gè)大會(huì)議室統(tǒng)一接待訪客。

“很多人讓我們分享上春晚這段經(jīng)歷，其實(shí)最大的收獲，是讓機(jī)器人走進(jìn)了千家萬(wàn)戶的視線。

”談及過(guò)往，優(yōu)必選相關(guān)人員如此表示。

而談及對(duì)優(yōu)必選的投資，沈海倫表示一直都面臨著巨大的壓力，“2015年，（創(chuàng)投）圈子里都在聊移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，所有人都在看O2O。

AI行業(yè)在那個(gè)時(shí)候是沒(méi)有現(xiàn)在這樣的高關(guān)注度的。

當(dāng)其他人看到我們這樣一個(gè)新興機(jī)構(gòu)，以10億美金估值投機(jī)器人公司的時(shí)候，大家都說(shuō)我們瘋了，但事實(shí)證明我們這步棋走對(duì)了。

”兩輪投資優(yōu)必選，總規(guī)模近3億人民幣，對(duì)于一家新興機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，絕對(duì)是大手筆，但沈海倫的野心卻不止于此。

順勢(shì)拿下奧比中光投資優(yōu)必選讓天狼星資本迅速打入了人工智能產(chǎn)業(yè)體系內(nèi)部，優(yōu)必選所生產(chǎn)的服務(wù)型機(jī)器人在人工智能生態(tài)中，成為無(wú)數(shù)AI技術(shù)和應(yīng)用驗(yàn)證和展現(xiàn)的終端，對(duì)于一家投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這些被驗(yàn)證的技術(shù)和應(yīng)用背后依托的公司，則意味著——優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目源。

沈海倫的下一筆投資，便是與優(yōu)必選有著深入技術(shù)合作的3D機(jī)器視覺(jué)公司奧比中光。

奧比中光創(chuàng)始人黃源浩畢業(yè)于北京大學(xué)，2010年獲得加拿大瑞爾森大學(xué)博士后研究生獎(jiǎng)學(xué)金，此后加入香港理工大學(xué)、麻省理工學(xué)院等科研團(tuán)隊(duì)進(jìn)行光學(xué)和機(jī)器視覺(jué)等方面的研究。

2013年黃源浩選擇回國(guó)創(chuàng)業(yè)并在深圳成立了奧比中光，專注3D視覺(jué)和人工智能領(lǐng)域的研究，在技術(shù)領(lǐng)域浸淫多年的黃源浩帶領(lǐng)公司在行業(yè)內(nèi)迅速嶄露頭角。

2014年奧比中光獲得深圳市“孔雀計(jì)劃”第一名并獲得政府財(cái)政支持；2015年由其自主研發(fā)的3D芯片流片成功量產(chǎn)，這也使得奧比中光成為國(guó)內(nèi)第一家自主完成3D計(jì)算芯片和3D體感研發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)；公司推出的3D深度攝像產(chǎn)品也在2015年投入市場(chǎng)，而3D深度視覺(jué)正是目前iPhone X手機(jī)Face ID功能所采用的技術(shù)。

對(duì)公司和該行業(yè)進(jìn)行詳盡了解和縱深對(duì)比后，沈海倫確信奧比中光就是接下來(lái)要投的項(xiàng)目。

在沈海倫看來(lái)，人工智能發(fā)展的前提，就是讓機(jī)器能夠準(zhǔn)確的看世界，傳統(tǒng)的人臉識(shí)別、平面圖像識(shí)別是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

比如機(jī)器人、無(wú)人機(jī)、自動(dòng)駕駛都需要尋路，需要做SLAM（simultaneous localization and mapping，即時(shí)定位與地圖構(gòu)建，問(wèn)題可以描述為機(jī)器人在未知環(huán)境中從一個(gè)位置開始移動(dòng)，在移動(dòng)過(guò)程中根據(jù)位置估計(jì)和地圖進(jìn)行自身定位，同時(shí)在自身定位的基礎(chǔ)上建造增量式地圖，實(shí)現(xiàn)機(jī)器人的自主定位和導(dǎo)航），比如在安防識(shí)別領(lǐng)域需要做到幾百萬(wàn)分之一的準(zhǔn)確性，而這些傳統(tǒng)的圖像識(shí)別都是無(wú)法解決的。

“做完行業(yè)分析，見(jiàn)過(guò)黃源浩后馬上就決定投了。

”目前，奧比中光也獲得螞蟻金服的投資，成功躋身獨(dú)角獸行列，未來(lái)也會(huì)與支付寶刷臉支付業(yè)務(wù)展開緊密合作。

這同樣是一筆在大眾關(guān)注之前的投資。

除了精準(zhǔn)投中10億美金獨(dú)角獸優(yōu)必選和奧比中光外，沈海倫也接連投出了三點(diǎn)一刻、Eigen艾耕科技、Renogy如果新能源等企業(yè)。

從東方高圣到鼎晟創(chuàng)投，再到天狼星資本，沈海倫不停演繹著“戰(zhàn)士”越過(guò)叢林最終“完成”自己的故事。

“她的行程可以是一天飛三四個(gè)城市，今天上午在這個(gè)城市，下午和晚上可能會(huì)在另外不同的地方，是一個(gè)非常非常拼的人。

”談及對(duì)沈海倫印象最深刻的地方，蘇文光這樣告訴創(chuàng)業(yè)邦。

2017年，沈海倫聯(lián)合優(yōu)必選共同成立了優(yōu)必選天狼星人工智能投資基金，以產(chǎn)業(yè)鏈打法對(duì)AI領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行投資。

據(jù)她解釋，相比于以往服務(wù)于某個(gè)大企業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資形式，優(yōu)必選天狼星合作的產(chǎn)業(yè)基金把服務(wù)于整個(gè)人工智能產(chǎn)業(yè)作為運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)，基金也得到了南山區(qū)政府的財(cái)政支持。

對(duì)于該基金的未來(lái)布局，沈海倫表示，接下來(lái)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注AI細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用，例如3D機(jī)器視覺(jué)的深度應(yīng)用，并且亟待該領(lǐng)域的爆發(fā)。