一位天使投資人的自白：投資有時還不如賭博賺得多

谷歌在2005年IPO之后，作為早期員工的我發現自己突然一夜暴富。

于是，與其他許多科技行業暴發戶一樣，我也開始涉足“天使投資”。

當時我只是知道，向他人“施舍”要比“乞求”更有趣。

然而，除此以外，關于天使投資的所有一切，我的想法完全錯誤，為此我付出了高昂的代價。

隨著年齡增長，閱歷逐漸豐富。

回首過往，我發現自己做過的許多事情都非常愚蠢。

實際上，如果我能得到適當的指導，有些錯誤完全可以避免。

然而不幸的是，我身在洛杉磯，那里優秀的騙子要比優秀的導師多。

現在，我打算將我經歷的一切寫下來。

忠告一如果抱著“玩一玩”的心態那請做好傾家蕩產的準備決定做“天使投資人”之前，你需要明確自己的目的——是將投資作為業余愛好，還是認真賺錢的手段。

如果是前者，那你不用擔心太多，只管告訴自己這個愛好十分燒錢，入場的最低資金一般是5000到10000美金。

當然，如果這是你全部的家當，那么你就要做好虧掉這筆錢的準備。

如果你想要靠這筆錢投資盈利的話，那么還不如去拉斯維加斯的賭場。

所以，如果你的投資只是隨便玩玩，那么應當準備好損失掉每一分錢，并且不能后悔。

如果將投資當作認真的賺錢手段，那么你將面臨更大的困難。

一般來說，過程是這樣：你的早期投資幾乎不會帶來回報，但是你必須去接觸這些投資，就當作花錢買教訓;慢慢地，你會發現一些看起來還不錯的項目，甚至會認為有些項目將成為“下一個大事件”;為了不錯過每一個機會，你會盡可能多地去投資。

然而，請不要這樣做。

在你沒有經驗的情況下，看到的項目成為“下個大事件”的概率很低。

實際上，很多項目只是被包裝的很厲害。

如果真正的好項目那么容易被你發現，那么知名創業加速器Y Combinator就不必每年投資數百家公司，而是直接投資幾家可以成功的公司就可以了。

實際上，相對于大部分創業加速器來說，Y Combinator發現好項目的能力確實要強很多。

忠告二賠錢是正常的早期也別把賺錢當目的情況往往會是這樣：你的早期投資有很大幾率會遭遇嚴重損失。

而且，即使已經在心理上做好了投資失敗的準備，你依然會感到震驚，因為項目失敗的方式會出乎你的意料。

你會驚奇地發現，你投資的創業者在做一些蠢事，而競爭對手卻做得很好，而且市場也會表現出強烈的隨機性(例如完全忽略明顯優于競爭對手的產品)。

一家創業公司失敗的方式有許多種，但成功的方式只有兩種。

其中之一是開發能滿足市場新需求的產品，并且比競爭對手更好、更快、成本更低地達到目標。

這是非常困難的。

因此，除非你足夠幸運，否則早期投資必將失敗。

在這個階段，你的目標并不是賺錢，而是從失敗的天使投資中吸取教訓。

創立一家公司是一個復雜的工程，成功沒有秘訣。

你將面對永遠解決不完的難題，還要進行危機管理，完成各種日常瑣事等等。

有些創業者有能力做到這些，但大部分人并沒有這種能力。

你的目標是建立一種直覺，去發現具備這種能力的人才，并排除那些只會紙上談兵的人。

這并不容易，因為成為優秀的騙子比成為優秀的企業家要容易，而且這兩種人也并不互斥。

忠告三別以為創業者都得跪舔好的創業公司也會挑投資人早期階段將持續數年，如果你沒有為這樣的時間跨度做好準備，那么最好為自己的生活另找一條出路。

在這段時間里，你會經常參加會議。

原因何在?因為你見的人越多，就會獲得更多的數據，知道成功的項目在早期看起來是什么樣子的(以及更重要的，失敗的項目在早期看起來什么樣)，從而有更大的概率實現大海撈針。

實際上，大海撈針并不是恰當的比喻。

有些人已經了解，能夠成為“下個大事件”的產品需要具備什么特征，有經驗的投資人非常善于識別這些特征。

因此，他們籌集資金非常容易。

如前所述，許多人涉足天使投資的原因之一是，他們認為施舍比乞求更有趣。

然而，真正優秀的創業者并不需要乞求。

這些創業者知道自己在做什么，以及如何才能成功。

他們可以決定接受誰的投資。

他們期望中的投資人應當關注他們的產品，知道他們在做什么，能給他們帶來強大的人脈關系，以及雄厚的財力從而給予后續支持，尤其是在艱難時期。

所以，如果你希望通過天使投資賺錢，那么必須將其當作全職工作。

這并不是因為這可以幫你更容易地找到市場贏家，而是因為這樣做可以讓贏家找上你。

如果你沒有做好準備，那么更好的理財選擇是購買指數基金。