沈南鵬的投資秘笈：創(chuàng)業(yè)者永遠是C位

沈南鵬，紅杉資本全球執(zhí)行合伙人。

關(guān)于他的介紹可以很簡單。

2018福布斯“全球最佳創(chuàng)投人”第一名。

投了中國互聯(lián)網(wǎng)的半壁江山。

他就是紅杉資本全球執(zhí)行合伙人——沈南鵬。

然而跟拍一段時間后，我們發(fā)現(xiàn)“投資男神”的工作生活其實并沒有想象的那樣光鮮。

1、投了美團餓了么，為啥他只顧上吃甜甜圈？我們在一場活動的貴賓休息室，第一次見到了沈南鵬。

他正跟馬化騰聊著數(shù)學(xué)和計算機的各種問題。

活動開始后沒多久，我們卻發(fā)現(xiàn)沈南鵬從會場中溜了出來。

他連夜從香港趕來，只睡了2個小時，還沒來得及吃早飯，只能在活動間隙塞一口甜甜圈。

原來投資了美團和餓了么的人，忙得連飯都吃不上。

沈南鵬說忙是常態(tài)。

為了拿到好項目，他不是去開會，就是去開會的路上，或者是在路上開會 。

在這個會和下個會的間隙，他走路都是帶風(fēng)的。

2、他是中國風(fēng)投界最成功的投資人，沒有之一沈南鵬的“拼”效果不錯。

馬化騰：沈南鵬是著名的風(fēng)險投資界人士，除了他的紅杉在海外有很多投資以外，他主導(dǎo)的紅杉中國，可以說是中國風(fēng)險投資界，最成功的投資人，從我的印象，不是之一。

以至于媒體給他一個外號，說是他買下了中國互聯(lián)網(wǎng)的一半。

我們騰訊在過去也投了數(shù)百億美元的投資，基本上每一個項目都會看到沈南鵬的團隊已經(jīng)在一兩年前已經(jīng)進去了。

所以他的眼光非常獨到。

紅杉中國投資的企業(yè)中，僅在2018年這9個月中，就已經(jīng)有12家成功上市，其中包括美團點評、拼多多和蔚來汽車這樣的獨角獸公司。

沈南鵬團隊更在2010年就成為美團A輪唯一的投資人，而且一直投到了E輪，包括后面的戰(zhàn)略投資。

雖然別人這樣夸他，但沈南鵬很清醒。

他經(jīng)常會復(fù)盤與反思…【沈南鵬】這個節(jié)奏，我后來感覺自己要調(diào)整一 下。

忙碌肯定是很正常，但太忙碌了，會讓你感覺思考的時間比較少，另外會很累。

【小 諾】我覺得還是好矛盾，你又要速度，又要控制速度？【沈南鵬】基金到了一定的規(guī)模，“有所為，有所不為”是很重要的。

并不是每一筆你能夠賺的錢都要去賺。

正因為“有所不為”的克制，讓沈南鵬有時間思考，穩(wěn)步前行。

在和員工的聚會上，沈南鵬提到也希望員工們不要那么緊張。

沈南鵬：我女兒畫畫比較好，今年圣誕節(jié)，她自己給我們家里所有人都做了一個定制的T恤。

給我、我太太和她妹妹做的衣服上面，講就是“不要焦慮，要開心，家庭才是最重要的”。

所以我感覺大家確實還是要在工作和生活中，找到一個平衡。

3、錯過，也是投資生活的一部分然而，“全球最佳創(chuàng)投人”沈南鵬也有看走眼的時候。

他從不避諱提及錯過今日頭條A輪的遺憾。

沈南鵬：我認識張一鳴的時候，我心里也是打了個盹。

因為他要做的事情具有巨大的風(fēng)險。

因為沒有人，包括在美國都沒人做過。

他想通過互聯(lián)網(wǎng)把新聞、故事、圖片聚集在一起，根據(jù)每個人的不同喜好推給你。

這樣的做法在美國都沒有嘗試過。

但是他認為這樣的產(chǎn)品有它的空間。

而我卻犯了一個巨大的錯誤。

我在他第一次融資的時候，我沒投。

為什么呢？我做了很多審慎調(diào)查的工作。

作為投資人很理性，我們?nèi)グ菰L了很多他的競爭對手。

所有的大公司都要做這個產(chǎn)品。

新浪要做，搜狐要做，小米要做，騰訊要做，所以我們合伙人討論以后，感覺這個市場競爭太激烈了，你一家小公司，沒有機會。

我們作為投資人有的時候太聰明了，有點讓理性的東西在我們思考當(dāng)中占太多了。

所以在他A輪融資的時候，我放棄了。

今日頭條在后面的九個月里面證明了我們是錯的。

沈南鵬清楚，錯過也是投資生活的一部分。

【小 諾】錯過這個項目，你自己還是會有點痛心吧？【沈南鵬】當(dāng)然，錯過永遠讓人遺憾，是特別傷心的事兒。

但是同時你也知道，這是投資生活的一部分。

從某種意義上講，投資最有意思的地方是，你永遠會有很多錯過。

這么講吧，即使你說我當(dāng)年投了今日頭條，你會說我當(dāng)時還投少了，你永遠可以這樣。

風(fēng)投確實是一個遺憾的游戲。

九個月后，今日頭條的增長讓紅杉中國在頭條B輪時，及時進入彌補了之前的錯過。

這種錯過的遺憾在創(chuàng)投圈并不少見。

紅杉內(nèi)部一次培訓(xùn)里，真格基金徐小平和360集團董事長周鴻祎表示自己也不能幸免。

徐小平：今日頭條A輪沒投，（對沈南鵬）不是一個錯誤，因為他們投得起B(yǎng)輪。

對我們就是錯誤了，我們錯過了天使輪不投，永遠的遺憾。

沈南鵬：我要糾正一下，對我們也是一個錯誤。

但我感覺這樣的錯誤作為基金來講可能是不可避免的。

我們也要檢討反思。

周鴻祎：剛才他們倆爭著犯錯誤，說得我心里非常難過。

因為一個是沒投今日頭條，一個是投晚了對吧。

其實都不是最愚蠢的錯誤，最愚蠢的錯誤在這呢，我一開始就投了，但是在中間很低估值就出來了。

4、對創(chuàng)業(yè)者的支持和尊重是第一優(yōu)先級投資人和創(chuàng)業(yè)者到底應(yīng)該是怎樣的關(guān)系。

對于沈南鵬來講，投資人不僅授人以魚，還授人以漁，更授以鱽鱾鲀魷鲃魴鲉鲌鲄鲆鲅鲇鲏鲊鮒鮐……在滿滿的時間表中，沈南鵬會將創(chuàng)業(yè)者放在第一優(yōu)先級。

他經(jīng)常幫創(chuàng)業(yè)者站臺。

在一個紅杉投資新能源汽車的簽約發(fā)布會上，沈南鵬坐在創(chuàng)業(yè)者身邊一直在低語。

講如何幫創(chuàng)業(yè)者打開局面。

沈南鵬對創(chuàng)業(yè)者講：我們基金的優(yōu)勢就是全球科技的投資資源。

你們在美國那邊如果有什么需要我們幫助，我們也可以做一些戰(zhàn)略聯(lián)盟什么的。

我們在硅谷經(jīng)營這么多年，對美國科技領(lǐng)域至少是非常熟的。

之后沈南鵬上臺發(fā)言時提到，發(fā)布會的標題順序不對，應(yīng)該把創(chuàng)業(yè)公司的名字放在紅杉資本的前面。

沈南鵬：今天我看了看標題，我要提點小的意見，因為我們紅杉的座右銘是“創(chuàng)業(yè)者背后的創(chuàng)業(yè)者”，所以今天這個發(fā)布次序放得不對，不是紅杉資本零跑汽車，應(yīng)該是零跑汽車紅杉資本。

沈南鵬一直覺得，投資不是給一筆錢就完事了。

他想竭盡所能，給被投企業(yè)更多的服務(wù)和支持。

【沈南鵬】50%的投資的成功是在投后，這個是我一直特別強調(diào)的。

其實這點在硅谷是特別特別重要的一個成功因素，很多的創(chuàng)業(yè)者都感覺找到好的基金，會讓他與眾不同。

中國有時候有些創(chuàng)業(yè)者，還不太相信。

他們有時還是感覺，資金的力量重要。

但是其實資金以外的力量，往往比資金更加重要。

【小 諾】所以你們和創(chuàng)業(yè)者之間，會不會某個階段是他要求你，某個階段是你要求他？【沈南鵬】我感覺永遠不太能夠說“求誰不求誰”。

如果是求誰了，那這個交易是沒法完成的，你就沒有辦法成為伙伴。

伙伴一定是他對你的認可，你對他也認可，相互之間都看到了價值。

首先我們認為這個投資是一個好的投資，是我們在相關(guān)商業(yè)領(lǐng)域里的一個重要的布局。

另外創(chuàng)業(yè)者也認為，紅杉能夠帶來幫助。

如果僅僅是單方面的，恐怕是很難走到一塊，真正成為合作伙伴。

5、投資更多是一種藝術(shù)，是想象力如今的知名投資人沈南鵬也曾經(jīng)是個創(chuàng)業(yè)者。

他先后創(chuàng)辦了攜程網(wǎng)和如家酒店，都成功在美國上市。

這些創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷讓他更懂創(chuàng)業(yè)者，也更認識到作為投資人的意義。

【小 諾】攜程和如家你是可以把握自己的命運的，把控權(quán)非常強，而且都已經(jīng)上市了。

為什么還想要做投資？【沈南鵬】對投資我一直抱著一種仰視的態(tài)度。

【沈南鵬】因為當(dāng)年這兩家公司的成長是靠投資人幫我們走過了最艱難的時候。

經(jīng)濟型酒店能不能做就一直在思考當(dāng)中，但至少我得到了我當(dāng)時投資人的一個巨大鼓勵。

因為他在臺灣做酒店，他家族是做酒店的，Eric Lin，我要說他的名字。

因為我感覺他也很低調(diào)，也有很多人忘記了他的名字。

我感覺從他身上，看到了一個投資人，一個好的投資人，能夠給你更多的鼓勵。

在一個新的行業(yè)當(dāng)中，讓創(chuàng)業(yè)者去嘗試新的東西。

這也是我后面下決心說，我可以從攜程轉(zhuǎn)身，我可以來做一個投資人，我對自己有信心，我曾經(jīng)自己經(jīng)歷過。

你看到別的投資人怎么幫助創(chuàng)業(yè)者，同時你也知道你作為投資人，應(yīng)該怎么去幫助別人。

在沈南鵬香港的辦公室，放著女兒早年間畫的一幅素描。

在這個獎杯都放不下的空間里，這副畫一直沒有被換過，因為女兒的愛好、興趣，也慢慢地在影響他。

【小 諾】投資也并不是理性的？【沈南鵬】如果一定要嚴格地做一個描述的話，在投資早期，更多的是藝術(shù)，不是科學(xué)，不是數(shù)據(jù)。

【小 諾】藝術(shù)？【沈南鵬】對，八年以前，有多少人中午晚上吃外賣的，多少人現(xiàn)在會去吃外賣。

而現(xiàn)在很多餐廳自己都在做外賣，對吧。

什么叫藝術(shù)呢？就是你對這個行業(yè)的想象力。

你說這個團購行業(yè)有多大，你說咱們能不能量化一下，是兩百億，還是兩千億，還是兩萬億，我感覺在當(dāng)時，你還真的很難去把它量化。

在拍攝過程中，給我印象特別深的是，沈南鵬的兩部手機隨時都在切換。

 因為據(jù)他身邊的人講，他回復(fù)信息和郵件的速度，永遠都是最快的。

并且，對于新領(lǐng)域出現(xiàn)的新科技，他也是一定要去搶先學(xué)習(xí)的那個人，所以，別人只知沈南鵬是“學(xué)霸”，但可能不知道“學(xué)霸”成為“投資一霸”，他背后是多么地拼！而這些，沈南鵬卻覺得沒什么，他說，對他而言，他只是做了自己熱愛的工作。