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在一本2013年出版的名叫《青史鑒古今》的書中,作者的簡(jiǎn)介并不涉及歷史專業(yè)——畢業(yè)于兩所高校:清華大學(xué)與倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院;學(xué)習(xí)了四個(gè)專業(yè):核工程、管理、會(huì)計(jì)、金融;獲得了三個(gè)學(xué)位:一學(xué)士、兩碩士;先后供職三個(gè)行業(yè):審計(jì)、投資銀行、國(guó)有企業(yè)管理。
這本書的作者叫張劍鋒,出生于1978年10月,現(xiàn)任中廣核核技術(shù)發(fā)展股份有限公司(股票簡(jiǎn)稱:中廣核技,股票代碼:000881.SZ)董事長(zhǎng)。
中廣核技作為央企中國(guó)廣核集團(tuán)的唯一A股上市公司,在絕大多數(shù)熟悉國(guó)有企業(yè)人事制度的人眼中,張劍鋒的年齡與其職務(wù)多少會(huì)帶來(lái)些許驚異。
2017年2月27日,中廣核核技術(shù)應(yīng)用有限公司(下稱“核技術(shù)公司”,中國(guó)廣核集團(tuán)全資子公司)與中國(guó)大連國(guó)際合作(集團(tuán))股份有限公司(下稱“大連國(guó)際”)完成重大資產(chǎn)重組,后者正式更名為中廣核技,成為國(guó)內(nèi)首家非動(dòng)力核技術(shù)應(yīng)用上市公司。
但在四年前,被中國(guó)廣核集團(tuán)寄予厚望的核技術(shù)公司處境堪憂,一度瀕臨破產(chǎn)。
2011年6月,中廣核核技術(shù)正式成立,中國(guó)廣核集團(tuán)寄望其打造成開放式國(guó)家級(jí)平臺(tái)、核技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的人才高地。
但創(chuàng)業(yè)之路并不平坦,公司經(jīng)營(yíng)陷入困境。
2012年底,中國(guó)廣核集團(tuán)調(diào)整了核技術(shù)公司發(fā)展戰(zhàn)略,大膽啟用了當(dāng)時(shí)年僅34歲的張劍鋒作為核技術(shù)公司新任總經(jīng)理,并要求核技術(shù)公司把混合所有制改革作為重要突破口和著力點(diǎn),探索新商業(yè)模式和發(fā)展方向。
張劍鋒接過(guò)了這個(gè)“燙手山芋”之后,決定暫時(shí)避開核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)中高度壟斷的、封閉的區(qū)域,轉(zhuǎn)而進(jìn)入完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的細(xì)分領(lǐng)域。
從2013年到2016年,短短四年時(shí)間,這家公司的營(yíng)收從800多萬(wàn)猛增到30多億元,增長(zhǎng)超過(guò)300倍;凈利潤(rùn)由虧損轉(zhuǎn)為盈利3億多元,并在“電子加速器研發(fā)制造”、“輻照加工服務(wù)”、“改性高分子材料”等領(lǐng)域的市場(chǎng)份額,保持全國(guó)領(lǐng)先地位。
十八屆三中全會(huì)后,國(guó)有企業(yè)改革屢次被國(guó)務(wù)院列為政府文件重點(diǎn)事項(xiàng),中廣核技在資本市場(chǎng)堪稱奇跡般的表現(xiàn),引起了我們的關(guān)注。
一個(gè)毋庸諱言的現(xiàn)實(shí)是,國(guó)企改革錯(cuò)綜復(fù)雜,在一些國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人談改革色變,或者想改不敢改的現(xiàn)實(shí)阻礙下,如何有效激發(fā)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)活力,成為舉國(guó)上下備受關(guān)注的經(jīng)濟(jì)課題。
而另一個(gè)廣受爭(zhēng)議的身份之爭(zhēng)是,作為國(guó)企掌舵人,一把手究竟是國(guó)企干部還是企業(yè)家,同樣在很大程度上決定了國(guó)企改革進(jìn)程中的興衰成敗。
從一家徘徊在破產(chǎn)邊緣的央企子公司,到市值達(dá)數(shù)百億,中廣核技的改革之路無(wú)疑具有樣本意義,它是如何做到的?來(lái)自體制外的人2001年從清華大學(xué)工程物理系核工程與技術(shù)專業(yè)畢業(yè)之后,張劍鋒并沒(méi)有從事跟核相關(guān)的工作,反倒做起了審計(jì),供職于安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
安達(dá)信是一家美國(guó)公司,曾是全球五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一,與后來(lái)著名的“四大”(普華永道、德勤、畢馬威、安永)旗鼓相當(dāng)。
張劍鋒之所以能夠去這樣一家頂級(jí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所工作,得益于在大學(xué)期間選修了很多經(jīng)管課程,以至于到畢業(yè)時(shí),他的學(xué)分比別人多了近60%。
但他在安達(dá)信僅呆了一年,原因或許跟他加入的時(shí)機(jī)不好有關(guān)。
這一年,安達(dá)信受美國(guó)安然公司財(cái)務(wù)丑聞波及,名譽(yù)掃地,最終宣布破產(chǎn)。
不過(guò),這份短暫的工作經(jīng)歷,也讓他看到了自身專業(yè)知識(shí)的不足。
于是,張劍鋒遠(yuǎn)赴英國(guó),去倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院深造。
在那里,他拿到兩個(gè)碩士學(xué)位,一個(gè)是管理學(xué),一個(gè)是會(huì)計(jì)與金融學(xué)。
從倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院畢業(yè)后,張劍鋒前往香港,在普華永道擔(dān)任高級(jí)審計(jì)師。
之后又跳槽到摩根大通投資銀行,擔(dān)任金融分析師,主要負(fù)責(zé)亞太地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的股票、債券承銷,以及融資、重組、并購(gòu)咨詢等工作。
事實(shí)上,梳理張劍鋒的工作履歷會(huì)發(fā)現(xiàn),他在會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投行總共工作的時(shí)間不到四年,但卻對(duì)他日后執(zhí)掌核技術(shù)公司,迅速帶領(lǐng)這家瀕臨倒閉的央企子公司擺脫困境,大有裨益。
不過(guò),在會(huì)計(jì)師事務(wù)所及投行的工作,讓張劍鋒感覺(jué)自己是一個(gè)“過(guò)客”。
“你所做的項(xiàng)目,你所寫的方案和報(bào)告再多,這個(gè)事業(yè)也不是你的。
”張劍鋒說(shuō)。
張劍鋒不希望當(dāng)過(guò)客,更想擁有自己的事業(yè)。
于是他覺(jué)得應(yīng)該離開乙方,轉(zhuǎn)投甲方,去一個(gè)更大的平臺(tái)。
2007年,這一年張劍鋒29歲,他從摩根大通辭職,結(jié)束了自己短暫的投行生涯,令人意外地加入了中國(guó)廣核集團(tuán)。
從外資投行到國(guó)有央企,從體制外到體制內(nèi),他的選擇在當(dāng)時(shí)令人費(fèi)解。
“我本科學(xué)了4年與核相關(guān)的專業(yè)知識(shí),雖然后來(lái)改行做金融,但如果能將兩者結(jié)合就更好,而中國(guó)從事核技術(shù)相關(guān)的大公司就那么幾家。
我家在深圳,在深圳與核相關(guān)的大企業(yè)就只有一家。
”對(duì)于加入中國(guó)廣核集團(tuán)的原因,張劍鋒如此解釋。
彼時(shí),中國(guó)廣核集團(tuán)正在積極開拓除核電之外的新的發(fā)展“極”。
自1994年成立開始,在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),中國(guó)廣核集團(tuán)僅有核電支柱業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)略顯單一。
從2005年開始,中國(guó)廣核集團(tuán)陸續(xù)進(jìn)入風(fēng)電、水電、太陽(yáng)能、節(jié)能技術(shù)、核技術(shù)應(yīng)用、金融及公共服務(wù)等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,以期實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多“極”增長(zhǎng)。
為此,中國(guó)廣核集團(tuán)成立了不同子公司,在各個(gè)重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行突破。
這為金融功底扎實(shí)、在外資頂級(jí)投行工作過(guò)的張劍鋒,提供了大展手腳的舞臺(tái)。
他參與了籌建集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)部的工作,也成為中國(guó)廣核集團(tuán)的第一任資本運(yùn)營(yíng)處負(fù)責(zé)人。
2011年8月,張劍鋒主持收購(gòu)了香港主板上市公司維奧集團(tuán)50.11%股權(quán),中廣核鈾業(yè)發(fā)展有限公司成為控股股東,后者成為中國(guó)廣核集團(tuán)海外鈾資源開發(fā)上市平臺(tái)(2011年11月21日,正式更名為中廣核礦業(yè)有限公司,股票簡(jiǎn)稱:中廣核礦業(yè),股票代碼:1164.HK)。
基本與此同時(shí),中國(guó)廣核集團(tuán)斥資11億美元收購(gòu)美亞電力有限公司,后者當(dāng)時(shí)被認(rèn)為是中國(guó)最大的外資電力公司。
后來(lái),張劍鋒前往美亞電力出任副總經(jīng)理、CFO等職務(wù),主管IPO、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)管理等工作。
美亞電力在香港IPO后,于2015年12月8日,正式更名為中國(guó)廣核新能源控股有限公司(股票簡(jiǎn)稱:中廣核新能源,股票代碼:1811.HK),成為中國(guó)廣核集團(tuán)開發(fā)運(yùn)營(yíng)非核清潔及可再生能源發(fā)電項(xiàng)目的全球唯一平臺(tái)。
“在此之前,你并沒(méi)有在體制內(nèi)工作過(guò),加入中國(guó)廣核集團(tuán)后,相比外資投行,你能適應(yīng)體制內(nèi)的環(huán)境嗎?”“如果過(guò)多的比較這個(gè)環(huán)境的差異,會(huì)很難推進(jìn)工作,但如果把更多的精力放在具體的業(yè)務(wù)上,以業(yè)務(wù)倒逼執(zhí)行力和效率提升,就不存在什么適應(yīng)和不適應(yīng)的問(wèn)題了。
”張劍鋒說(shuō)完瞇眼一笑。
虧損的國(guó)企當(dāng)美亞電力的IPO做到一半時(shí),張劍鋒接到了一紙調(diào)令。
2012年11月一個(gè)周末的晚上,張劍鋒回到家,接到中國(guó)廣核集團(tuán)一位高層領(lǐng)導(dǎo)的電話,告訴他,集團(tuán)正在考慮將他調(diào)往核技術(shù)公司擔(dān)任總經(jīng)理,事先征求他本人的意見。
“我的第一反應(yīng)是感謝領(lǐng)導(dǎo)信任,但茲事體大,我得先琢磨琢磨。
”張劍鋒笑著說(shuō)。
之所以要“琢磨”,是因?yàn)樗麑?duì)核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域并不太了解,需要進(jìn)一步了解情況,再做決定。
后來(lái),張劍鋒多方打聽核技術(shù)公司的情況,他想明確兩個(gè)問(wèn)題,第一個(gè)是公司日常運(yùn)營(yíng)問(wèn)題,第二個(gè)是項(xiàng)目執(zhí)行問(wèn)題。
當(dāng)?shù)弥镜慕?jīng)營(yíng)情況不良時(shí),他的內(nèi)心有了50%的信心。
“如果經(jīng)營(yíng)良好還遇到問(wèn)題,說(shuō)明這個(gè)行業(yè)沒(méi)法干;經(jīng)營(yíng)不良而遇到問(wèn)題,說(shuō)明這個(gè)行業(yè)未必沒(méi)法干,說(shuō)不定通過(guò)我的改善,可以做好這份事業(yè)。
”張劍鋒說(shuō)。
緊接著,他又問(wèn)了第二個(gè)問(wèn)題,項(xiàng)目是否落地。
他得到的答案是,核技術(shù)公司從2011年6月成立后的一年半時(shí)間內(nèi),并沒(méi)有大項(xiàng)目落地。
這頓時(shí)讓他的內(nèi)心有了100%的信心。
張劍鋒的邏輯是,如果核技術(shù)公司真有實(shí)實(shí)在在的大項(xiàng)目落地,而公司經(jīng)營(yíng)情況還這么糟糕,只能說(shuō)明這個(gè)項(xiàng)目投資是失誤的。
“如果有項(xiàng)目落地但仍經(jīng)營(yíng)不好,這時(shí)候過(guò)去就是填坑,可能掉進(jìn)去就爬不出來(lái)。
”張劍鋒說(shuō),“但是項(xiàng)目沒(méi)落地,說(shuō)明公司沒(méi)有太大的歷史包袱,有置之死地而后生的希望,只需尋找一個(gè)合適的機(jī)會(huì),就可以走上發(fā)展的正常軌道。
”當(dāng)這兩個(gè)問(wèn)題得到滿意的答案后,張劍鋒立刻向集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào),愿意去核技術(shù)公司接受挑戰(zhàn)。
實(shí)際上,由于缺乏基礎(chǔ),公司經(jīng)營(yíng)狀況比張劍鋒想象的還要糟。
2012年,公司營(yíng)收僅800多萬(wàn)元,當(dāng)年甚至虧損1500多萬(wàn)元。
核技術(shù)公司成立于2011年6月,注冊(cè)資本5000萬(wàn)元,總部位于北京,目的就是開拓非動(dòng)力核技術(shù)應(yīng)用市場(chǎng)。
作為專業(yè)性極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè),“核”除了可以被用于動(dòng)力領(lǐng)域(例如核電、核潛艇、原子彈),還能應(yīng)用于與其他產(chǎn)業(yè)交叉融合而發(fā)展起來(lái)的民用非動(dòng)力領(lǐng)域(例如材料改性、環(huán)境保護(hù)、醫(yī)療健康、資源勘探)。
在美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家,核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值占GDP的比重達(dá)1.7%~3.7%,對(duì)比之下我國(guó)還不足0.5%,這也意味著,未來(lái)將有兩萬(wàn)億的藍(lán)海市場(chǎng)空間。
然而,中國(guó)廣核集團(tuán)在核技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域缺乏技術(shù)積累。
在這種情況下,核技術(shù)公司成立時(shí),還是組建了一個(gè)40多人的團(tuán)隊(duì)。
從成立伊始,公司頂著“中廣核”的帽子,集團(tuán)層面亦對(duì)其寄予厚望。
不過(guò),由于非動(dòng)力核技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域細(xì)分市場(chǎng)范圍廣,對(duì)于先進(jìn)入哪個(gè),如何進(jìn)入,此時(shí)的公司管理層沒(méi)有頭緒。
“直到2012年年底,都還沒(méi)有找到清晰的方向。
”中廣核技董秘楊彬說(shuō)。
當(dāng)真正開展業(yè)務(wù)時(shí),核技術(shù)公司同樣存在一些企業(yè)的某些通病,“最突出的問(wèn)題就是,決策過(guò)程沒(méi)人敢拍板,害怕犯錯(cuò)誤。
”楊彬在2011年公司成立時(shí)從投行慕名而來(lái)。
在她的印象中,公司的前一兩年,業(yè)務(wù)沒(méi)有實(shí)際進(jìn)展,卻四處洽談并購(gòu)項(xiàng)目,造成外界對(duì)公司有“像皮包公司”的錯(cuò)誤印象。
為了找到切入口,公司成立伊始就派員工開始四處調(diào)研,尋找并購(gòu)對(duì)象。
一年半的時(shí)間,楊彬及其帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)大概看了100多個(gè)項(xiàng)目,但鮮有項(xiàng)目落地。
起初,一些民營(yíng)企業(yè)對(duì)公司抱著較大的合作熱忱。
但實(shí)質(zhì)推進(jìn)慢、決策猶豫、效率低下等不足很快暴露出來(lái)。
久而久之,公司在業(yè)內(nèi)給人留下了“雷聲大雨點(diǎn)小”的不良口碑。
2012年12月,當(dāng)張劍鋒“空降”核技術(shù)公司時(shí),業(yè)務(wù)一蹶不振,員工士氣低落。
楊彬見到張劍鋒時(shí)說(shuō)的第一句話是,“我們不是從零做起,而是從負(fù)數(shù)做起,因?yàn)槟阋ê荛L(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間重新讓人家相信我們。
”借力突圍張劍鋒接手了一個(gè)“爛攤子”,并且留給他的時(shí)間頂多一年。
一旦2013年底公司經(jīng)營(yíng)仍舊沒(méi)有起色,核技術(shù)公司極有可能被集團(tuán)“戰(zhàn)略退出”。
對(duì)中國(guó)廣核集團(tuán)而言,非動(dòng)力核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)是國(guó)家的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一,也是培育發(fā)展新動(dòng)能、獲取未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵領(lǐng)域,與其核電主業(yè)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性和協(xié)同性。
因此,中國(guó)廣核集團(tuán)公司黨組迫切希望張劍鋒盡快打破當(dāng)時(shí)的僵局。
相比扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī),擺在張劍鋒面前的當(dāng)務(wù)之急,其實(shí)是穩(wěn)定軍心。
上任后,張劍鋒對(duì)公司內(nèi)部組織進(jìn)行了調(diào)整,提出大刀闊斧改革。
首要一條是“能者上,不能者下”,強(qiáng)化管理,提振團(tuán)隊(duì)信心;其次,為團(tuán)隊(duì)注入狼性文化。
“有問(wèn)題可以提,但更重要的是要解決問(wèn)題,任何人都不能成為公司發(fā)展大業(yè)面前的一堵墻。
”張劍鋒說(shuō)。
穩(wěn)定軍心之后,張劍鋒開始大舉并購(gòu)。
他讓楊彬列出歷史調(diào)研過(guò)的擬合作企業(yè)名單。
最先鎖定的目標(biāo)是一家總部位于江蘇的工業(yè)加速器制造商,江蘇達(dá)勝加速器制造有限公司(下稱“達(dá)勝公司”)。
彼時(shí),張劍鋒經(jīng)過(guò)梳理已確定公司未來(lái)重點(diǎn)布局行業(yè)——“電子加速器”、“輻照加工服務(wù)”、“改性高分子材料”等完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
這些行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者以民企為主,其共同特點(diǎn)是存在較嚴(yán)重的資源瓶頸,民企很難在短期內(nèi)擴(kuò)大規(guī)模,市場(chǎng)也極為分散。
達(dá)勝公司的優(yōu)勢(shì)在于,它在電子加速器、輻照加工服務(wù)和改性高分子材料等三個(gè)領(lǐng)域均已布局,并且處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
這使它成為核技術(shù)公司最心儀的收購(gòu)對(duì)象。
雖然達(dá)勝公司成立于2007年,但針對(duì)電子加速器的研發(fā)則始于2004年。
電子加速器是一個(gè)用人工方法產(chǎn)生高速帶電粒子的裝置,主要應(yīng)用于輻射加工行業(yè),如材料改性、橡膠硫化、消毒殺菌、食品保鮮及廢物處理等。
例如,普通電線電纜在核電站的使用壽命通常為8年,而經(jīng)過(guò)輻照后,壽命能延長(zhǎng)到40~60年,而且具備耐高溫、抗老化和阻燃等特性。
2004年開始,達(dá)勝公司先后從上海核技術(shù)研究所、蘭州近代物理研究所等單位,高薪聘請(qǐng)了十多名國(guó)內(nèi)加速器研究專家。
三年后,第一臺(tái)產(chǎn)品成功上市。
此時(shí),恰逢光伏、風(fēng)電等行業(yè)迎來(lái)大發(fā)展,市場(chǎng)對(duì)電子加速器的需求極為旺盛。
從2009年開始,達(dá)勝公司電子加速器銷量每年都保持在10臺(tái)以上,成為該行業(yè)的領(lǐng)頭羊。
達(dá)勝公司現(xiàn)任總經(jīng)理肖峰子承父業(yè),在2010年從父親手中接班。
經(jīng)過(guò)前幾年的發(fā)展,彼時(shí)的達(dá)勝公司已布局了加速器制造、輻照加工、高聚物等三大板塊,并且正準(zhǔn)備進(jìn)入污水處理等電子束輻照新應(yīng)用領(lǐng)域。
2011年,核技術(shù)公司成立之初,率先盯上的便是達(dá)勝公司。
但雙方的談判并不順利,公司“雷聲大雨點(diǎn)小”的行事作風(fēng),讓肖峰頗為惱火,在等待了將近一年之后,決定放棄合作。
事后,核技術(shù)公司內(nèi)部曾總結(jié)過(guò)跟達(dá)勝公司談判失敗的原因,除了民企不適應(yīng)國(guó)企的做事風(fēng)格外,另一個(gè)主要原因是當(dāng)時(shí)公司營(yíng)收僅700多萬(wàn),肖峰對(duì)核技術(shù)公司的實(shí)力及未來(lái)發(fā)展持懷疑態(tài)度。
更為關(guān)鍵的是,當(dāng)時(shí)達(dá)勝公司已經(jīng)引入風(fēng)投,正籌劃上市。
盡管張劍鋒上任后對(duì)合作表達(dá)了新的誠(chéng)意,但當(dāng)初提出的條件對(duì)達(dá)勝而言吸引力不足。
與達(dá)勝公司的談判失敗之后,核技術(shù)公司轉(zhuǎn)向,與另一家電子加速器制造商江蘇中科海維科技發(fā)展有限公司(2013年12月,正式更名為中廣核中科海維科技發(fā)展有限公司,下稱“中科海維”)談判。
雙方的第一次接觸是在2013年6月。
5個(gè)月后,雙方簽署了投資合作協(xié)議,核技術(shù)公司占51%股份,成為控股股東。
在公司的扶持下,中科海維利用中廣核的品牌、資金及資源優(yōu)勢(shì),發(fā)展迅猛。
僅當(dāng)年12月份,中科海維就銷售了6臺(tái)電子加速器,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2402萬(wàn)元。
更重要的是,核技術(shù)公司通過(guò)中科海維成功殺入電子加速器行業(yè)。
一時(shí)間,電子加速器行業(yè)形成了達(dá)勝公司、愛(ài)邦公司、中科海維三足鼎立的局面。
在并購(gòu)中科海維之前的2013年6月,核技術(shù)公司還曾與深圳市沃爾核材股份有限公司成立合資公司。
2014年,又先后并購(gòu)了江蘇德爾泰投資有限公司、東莞祈富塑膠原料有限公司、蘇州特威塑膠有限公司,從而在電子加速器、輻照加工服務(wù)和改性高分子材料領(lǐng)域,形成全面戰(zhàn)略布局。
這些加盟核技術(shù)公司的企業(yè)在混合所有制的機(jī)制下都得到快速發(fā)展。
志同道合使得雙方再次走到了一起,核技術(shù)與達(dá)勝合作的第二輪談判在2015年初啟動(dòng)。
核技術(shù)公司提出的條件,讓肖峰和其他股東無(wú)法拒絕,張劍鋒也如愿將其招至麾下。
“這一次跟以前不一樣,決策很快,效率非常高,三個(gè)月從盡調(diào)到付款走完所有流程。
”肖峰說(shuō)。
“我認(rèn)為,核技術(shù)公司能夠起死回生,主要得益于集團(tuán)公司黨組果斷地調(diào)整了公司領(lǐng)導(dǎo)班子,并及時(shí)改變了公司發(fā)展戰(zhàn)略,大膽改革創(chuàng)新機(jī)制。
”張劍鋒表示。
2015年5月,核技術(shù)公司收購(gòu)達(dá)勝公司51%股權(quán),后者正式更名為中廣核達(dá)勝加速器技術(shù)有限公司。
“混改”東風(fēng)截至2017年6月,中廣核技并購(gòu)了10余家核技術(shù)應(yīng)用細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先民營(yíng)企業(yè),初步完成了核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略布局。
“通過(guò)收購(gòu),中廣核技打通了高端產(chǎn)業(yè)鏈的任督二脈,在奠定行業(yè)龍頭地位的同時(shí),實(shí)現(xiàn)了行業(yè)整合以及協(xié)同發(fā)展。
”張劍鋒說(shuō)。
曾經(jīng)有評(píng)論指出,一連串的收購(gòu)使原來(lái)在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)先的企業(yè),集中到中廣核技旗下,在中廣核技的梳理和整合下,又形成了統(tǒng)一高效的產(chǎn)業(yè)鏈,而鏈條的上下游各個(gè)環(huán)節(jié)逐漸變得完備齊全,中廣核技正在編織一張巨大的核技術(shù)應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)。
僅僅四年多時(shí)間,中廣核技就從一個(gè)瀕臨破產(chǎn)的初創(chuàng)企業(yè),發(fā)展成為中國(guó)核技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)。
公司在工業(yè)電子加速器、輻照加工服務(wù)、環(huán)保光纜護(hù)套材料、特種線纜材料及改性工程塑料等細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng),占有率均全國(guó)領(lǐng)先,并大力拓展核醫(yī)學(xué)、核儀器儀表等新業(yè)務(wù)。
同時(shí),中廣核技的加速器產(chǎn)品及技術(shù)躋身國(guó)際先進(jìn)水平,打破了外企長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)某些高端領(lǐng)域的技術(shù)壟斷,不僅實(shí)現(xiàn)替代進(jìn)口,而且產(chǎn)品出口到美國(guó)、印度、韓國(guó)及巴西等近10個(gè)國(guó)家,成為中國(guó)第一家成功打入歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的電子加速器制造商,并在韓國(guó)、印度、印度尼西亞及巴基斯坦等國(guó)家地區(qū),保持同類型工業(yè)電子加速器市場(chǎng)占有率領(lǐng)先的地位。
在張劍鋒的帶領(lǐng)下,中廣核技成功突出重圍,涅槃重生。
但實(shí)際上,這個(gè)過(guò)程并非一帆風(fēng)順。
對(duì)張劍鋒來(lái)說(shuō),當(dāng)年他所面臨的最大困難,是如何促成民營(yíng)企業(yè)家放棄自己“大當(dāng)家”的身份,以“小股東”身份跟著核技術(shù)公司干。
如何充分發(fā)揮國(guó)企的資源優(yōu)勢(shì)和民企的市場(chǎng)化優(yōu)勢(shì),將二者結(jié)合起來(lái),這實(shí)際上也是所有國(guó)企在進(jìn)行混合所有制改革必須面對(duì)的難題。
中廣核技之所以能夠在短短四年多的時(shí)間里,實(shí)現(xiàn)大逆襲,除了張劍鋒對(duì)引進(jìn)民營(yíng)企業(yè)有著遵循商業(yè)本質(zhì)規(guī)律的堅(jiān)定決心外,還得益于混合所有制改革的“東風(fēng)”。
再者,也與中國(guó)廣核集團(tuán)不遺余力支持“改革”,密不可分。
“2015年9月,集團(tuán)董事長(zhǎng)賀禹在核技術(shù)公司調(diào)研時(shí)也強(qiáng)調(diào),必須要堅(jiān)定不移走市場(chǎng)化發(fā)展道路,探索發(fā)展機(jī)制,在混合所有制和激勵(lì)機(jī)制改革方面作為試點(diǎn)先行先試,為集團(tuán)在混合所有制改革方面積累經(jīng)驗(yàn)。
”張劍鋒介紹。
“混改”最早是上世紀(jì)90年代提出的改革方案,目的是引入民資促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展。
2013年11月12日,十八屆三中全會(huì)審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》,再次將混改提上議程。
《決定》提出,國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì),是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式,有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力,有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。
2014年《政府工作報(bào)告》進(jìn)一步提出“加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。
至此,混合所有制改革成為新一輪國(guó)資國(guó)企改革的重頭戲。
不過(guò),在具體的操作過(guò)程中,不論是國(guó)企收購(gòu)民企,還是民企參與國(guó)企“混改”,國(guó)企該讓多少“利”給民企并沒(méi)有明確規(guī)定。
若讓利過(guò)多,則涉國(guó)有資產(chǎn)流失之嫌;但若讓利過(guò)少,又很難調(diào)動(dòng)民企的積極性。
這導(dǎo)致在較長(zhǎng)時(shí)間里,國(guó)企的“混改”進(jìn)程實(shí)際上裹足不前。
“‘混改’的最大難題便在于此。
”國(guó)務(wù)院國(guó)資委一名專家稱。
在他看來(lái),中廣核技與民企的合作模式具有借鑒和樣板意義——中廣核技對(duì)民企的并購(gòu)明確了占股比例,只占51%~60%左右的股份,其余股份皆由原有股東或管理團(tuán)隊(duì)持有。
這個(gè)模式的好處在于,民企借助國(guó)企的資源優(yōu)勢(shì)快速壯大,國(guó)企引入民企的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)注入了活力。
“國(guó)企在充分競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域發(fā)展,混改是一把金鑰匙,只要把央企的資源、品牌優(yōu)勢(shì)與民企的機(jī)制、活力有機(jī)結(jié)合在一起,就能形成其他單一所有制企業(yè)難以抗衡的不對(duì)稱優(yōu)勢(shì)。
”張劍鋒借用一位合作民營(yíng)企業(yè)家的總結(jié),將這個(gè)模式歸納為“利益捆綁、目標(biāo)牽引”。
“利益捆綁就是在項(xiàng)目合作的過(guò)程中,在股權(quán)和交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)等方面要讓合作伙伴和我們的利益保持一致,把雙方利益牢牢捆綁在一起;而目標(biāo)牽引就是要設(shè)定一個(gè)良好的目標(biāo),以此帶動(dòng)雙方共同努力。
”張劍鋒解釋說(shuō)。
核技術(shù)公司收購(gòu)浙江俊爾新材料有限公司(2015年5月,正式更名為中廣核俊爾新材料有限公司,下稱“俊爾公司”),其實(shí)就是這樣一個(gè)典型案例。
俊爾公司由陳曉敏創(chuàng)辦于1995年,最初主營(yíng)配套電纜產(chǎn)業(yè)的改性塑料產(chǎn)品,之后逐步升級(jí),做配套低壓電氣、汽車產(chǎn)業(yè)、航天航空的高性能工程塑料產(chǎn)品。
在被核技術(shù)公司收購(gòu)之前,俊爾公司已完成股改,并已完成部分上市籌備工作。
此時(shí),核技術(shù)公司亦正在籌備上市。
當(dāng)核技術(shù)公司主動(dòng)聯(lián)系洽談合作時(shí),到底是放棄大股東地位融入央企上市,還是靠自己申報(bào)等待IPO通道的開啟,陳曉敏陷入兩難。
最終,陳曉敏選擇了前者。
她認(rèn)為,在當(dāng)時(shí)IPO政策難以預(yù)料的情況下,自主申報(bào)上市進(jìn)程不可控。
而抓住當(dāng)前混改的機(jī)遇,融入中廣核系統(tǒng),雖然對(duì)于她個(gè)人而言會(huì)失去公司控股權(quán),但公司卻可以獲得一個(gè)全新的大平臺(tái)。
2017年2月27日,隨著中廣核技成功上市,陳曉敏也實(shí)現(xiàn)她的上市夢(mèng)想。
如她所料,上市后的俊爾公司,不但獲得了8億余元的融資,用于擴(kuò)大產(chǎn)能和擴(kuò)建技術(shù)研發(fā)中心,還積極地在行業(yè)內(nèi)尋求并購(gòu),以進(jìn)入更廣闊的領(lǐng)域。
類似俊爾公司的情況,同樣發(fā)生在中廣核技的其他并購(gòu)中。
對(duì)肖峰而言,達(dá)勝公司也正是通過(guò)中廣核技,最終實(shí)現(xiàn)了上市目標(biāo)。
自創(chuàng)風(fēng)控體系后來(lái),在利益捆綁、目標(biāo)牽引的基礎(chǔ)上,張劍鋒在做“混改”總結(jié)時(shí)又補(bǔ)充了三點(diǎn):優(yōu)選伙伴,合理管控,風(fēng)險(xiǎn)防范。
對(duì)于國(guó)企混改來(lái)說(shuō),另一個(gè)難點(diǎn)在于,如何確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。
這就要求掌控者必須具備強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
“2015年3月,集團(tuán)總經(jīng)理張善明在核技術(shù)公司調(diào)研時(shí)要求公司加強(qiáng)治理管控與隊(duì)伍建設(shè),實(shí)現(xiàn)‘保健康、控風(fēng)險(xiǎn)、可持續(xù)、高回報(bào)’的發(fā)展模式”。
張劍鋒表示,在公司不斷發(fā)展壯大過(guò)程中,也是嚴(yán)格按照集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的要求,做到了“優(yōu)選伙伴”。
從2013年6月第一個(gè)項(xiàng)目落地,到2015年基本完成產(chǎn)業(yè)布局,張劍鋒和他的團(tuán)隊(duì)收購(gòu)了近10個(gè)項(xiàng)目,但他們篩選的數(shù)量則超過(guò)600個(gè)。
為了控制風(fēng)險(xiǎn),張劍鋒在拍板前往往十分謹(jǐn)慎。
而一旦充分了解之后,又會(huì)迅速做出決策。
2013年初,是張劍鋒最為焦慮的時(shí)候,彼時(shí)核技術(shù)公司正在垂死掙扎,能夠挽回頹勢(shì)的最快辦法,就是盡快推動(dòng)項(xiàng)目落地。
那時(shí)候,張劍鋒看中了一家做電纜料的民企,名叫江蘇三角洲。
出于業(yè)績(jī)的壓力,盡管內(nèi)心極為渴望將它拿下,但張劍鋒仍然hold住沒(méi)有急于出手。
“我去看了它的廠房,當(dāng)時(shí)就在想,如果我們也有這么一家公司就好了。
”談及優(yōu)質(zhì)的并購(gòu)項(xiàng)目,張劍鋒兩眼放光。
事實(shí)上,在去談判之前,核技術(shù)公司就與這家公司的大股東魏建良接觸過(guò),后者表達(dá)了合作意愿,并希望盡快促成。
張劍鋒心里很矛盾。
一方面,他如魚飲水般渴望項(xiàng)目落地,只要他手稍微松一松,多讓點(diǎn)“利”給魏建良,這個(gè)項(xiàng)目就能很快落地;但另一方面,一旦看走眼,項(xiàng)目落地帶來(lái)的后遺癥,又是當(dāng)時(shí)公司所不能承受的。
為此,張劍鋒吩咐楊彬?qū)﹄娎|料行業(yè)和江蘇三角洲做一次全面的盡職調(diào)查。
除了江蘇三角洲之外,其他同行企業(yè)也要一家一家去訪談。
除了調(diào)研企業(yè),核技術(shù)團(tuán)隊(duì)還參加了一個(gè)在江西廬山召開的電纜料行業(yè)會(huì)議。
通過(guò)這個(gè)會(huì)議,他們對(duì)整個(gè)行業(yè)的全貌有了一個(gè)大致了解。
大概一個(gè)月的時(shí)間,在不斷調(diào)研、交叉印證之后,張劍鋒得出結(jié)論,一是電纜料行業(yè)前景可期;二是江蘇三角洲這家公司靠譜。
但即便如此,張劍鋒依然沒(méi)有輕易松手,緊緊守住底線。
雙方的談判從4月一直持續(xù)到11月,前后歷時(shí)7個(gè)月之久。
直到2014年1月,核技術(shù)公司才從魏建良手中正式取得江蘇德爾泰投資有限公司控股權(quán)。
江蘇德爾泰投資有限公司下轄江蘇三角洲、蘇州三角洲、中山三角洲等數(shù)家子公司。
收購(gòu)?fù)瓿珊螅涓麨橹袕V核高新核材集團(tuán)有限公司,55歲的魏建良擔(dān)任總經(jīng)理。
“央企選擇我們,不僅是基于這個(gè)行業(yè)具有巨大的發(fā)展空間,更因?yàn)槲覀冋莆罩男愿叻肿硬牧系难兄坪诵募夹g(shù)。
”魏建良說(shuō)。
事實(shí)上,在與魏建良正式簽約之前,張劍鋒手中有30個(gè)備選收購(gòu)對(duì)象。
每一個(gè)項(xiàng)目都是經(jīng)過(guò)極為細(xì)致的盡調(diào)后的結(jié)果,江蘇三角洲自然也在名單之中。
為了控制風(fēng)險(xiǎn),張劍鋒還為核技術(shù)公司量身打造了一套盡調(diào)體系,這成為該公司投資發(fā)展部的核心能力之一。
作為投資發(fā)展部的負(fù)責(zé)人,楊彬?qū)垊︿h建立的這套盡調(diào)系統(tǒng),印象最為深刻。
張劍鋒規(guī)定,盡調(diào)內(nèi)容必須包含八個(gè)方面:法律、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、人資、安質(zhì)環(huán)、業(yè)務(wù)、技術(shù)、股東背景調(diào)查。
“這種程度的盡調(diào),即便是專業(yè)的機(jī)構(gòu),也只能望塵莫及。
”一位外資投行高管在了解核技術(shù)公司的盡調(diào)過(guò)程之后,感慨地說(shuō)。
按照要求,盡調(diào)員工必須寫盡調(diào)日志,然后是盡調(diào)總結(jié),之后才會(huì)形成盡調(diào)報(bào)告,并且在盡調(diào)時(shí),必須錄音,做成筆錄。
而在具體盡調(diào)過(guò)程中,他們使用的手段方法眾多。
有時(shí)候?yàn)榱舜_定一家公司的產(chǎn)能情況,盡調(diào)人員會(huì)蹲在這家公司門口,計(jì)算每天進(jìn)出多少輛貨車,以此來(lái)判斷對(duì)方在談判桌上所說(shuō)的數(shù)據(jù)是否屬實(shí)。
有一次,經(jīng)過(guò)層層篩選,楊彬把團(tuán)隊(duì)看上的一個(gè)項(xiàng)目呈報(bào)到張劍鋒面前,張劍鋒卻讓她去了解清楚其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的規(guī)模。
此時(shí)若去找這些企業(yè)談,對(duì)方肯定防備。
“因?yàn)樗麄兌家呀?jīng)知道我們正在接觸那家公司。
哪怕去了,簽了保密協(xié)議,對(duì)方也肯定不會(huì)說(shuō)實(shí)情。
”楊彬說(shuō)。
于是,楊彬找了幾個(gè)面生的員工去參加行業(yè)展會(huì),以客戶身份跟企業(yè)交談,最終形成了詳細(xì)的報(bào)告。
不過(guò),由于不懂行情,也曾鬧過(guò)不少笑話。
楊彬回憶說(shuō),有一次為了弄清楚一家工廠的產(chǎn)量,他讓手下以客戶的身份去調(diào)查。
這個(gè)工廠當(dāng)時(shí)月產(chǎn)量只有100噸,但盡調(diào)員工卻說(shuō)一個(gè)月需求200噸~300噸。
“話說(shuō)大了,直接把對(duì)方嚇跑了。
”楊彬說(shuō),這樣的糗事剛開始時(shí)有發(fā)生。
每次盡調(diào)完成后,張劍鋒都會(huì)讓手下把盡調(diào)結(jié)果形成數(shù)據(jù)庫(kù)。
久而久之,核技術(shù)公司對(duì)所在行業(yè)的了解程度,遠(yuǎn)甚于一些專業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)。
除了業(yè)務(wù)盡調(diào),張劍鋒自建的這套系統(tǒng)還有一個(gè)特色,人資盡調(diào)。
每個(gè)項(xiàng)目簽約前,張劍鋒都會(huì)給人力資源部的負(fù)責(zé)人列個(gè)清單,讓他去想辦法了解清楚這家公司的人資情況。
楊彬解釋稱,之所以這么做,是基于兩個(gè)方面的考慮。
一是民企在人資體系及人才的薪酬上面,跟國(guó)企有一定差距,比如說(shuō)社保是否合法合規(guī)等;二是想要借此機(jī)會(huì),圈定這個(gè)公司的核心崗位及核心人才,這個(gè)信息不可能只通過(guò)股東單方面來(lái)了解。
坎坷上市路“你最滿意的并購(gòu)案是哪一個(gè)?”面對(duì)這個(gè)問(wèn)題,張劍鋒推了推鼻梁上的眼鏡,微微一笑,答道:“并購(gòu)重組上市。
”但整個(gè)上市過(guò)程,并沒(méi)有像張劍鋒說(shuō)話時(shí)那么風(fēng)輕云淡,用他自己的話說(shuō),上市其實(shí)歷經(jīng)“九九八十一難”。
“整個(gè)過(guò)程真的是爭(zhēng)分奪秒,因?yàn)槟菚r(shí)候政策確實(shí)變化太快。
”楊彬說(shuō)。
在中廣核技上市后,楊彬多了一個(gè)身份,公司董秘。
公司業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定之后,張劍鋒的下一步就是著手籌劃公司上市。
從2014年下半年開始,他四處尋找重組對(duì)象。
短短半年多時(shí)間,張劍鋒及其團(tuán)隊(duì)找了十幾個(gè)潛在的合作伙伴,但都沒(méi)有達(dá)成一致。
2015年4月19日,星期天,大連國(guó)際董事長(zhǎng)朱明義來(lái)公司找張劍鋒談。
不過(guò)談完后,朱明義并沒(méi)有明確表態(tài)。
以為又一次無(wú)疾而終時(shí),兩天后,張劍鋒在四川的高速公路上,接到了朱明義的電話,后者告訴他,大連國(guó)際決定停牌。
而當(dāng)時(shí),張劍鋒正在趕去另一個(gè)談判對(duì)象的路上。
張劍鋒后來(lái)才知道,朱明義在跟他談完之后,星期一思考了一天,星期二上午開會(huì),中午便給張劍鋒打電話,決定下午就著手停牌。
此后的8個(gè)月,核技術(shù)公司與大連國(guó)際的重組進(jìn)程也按計(jì)劃進(jìn)行。
年底,大連國(guó)際董事會(huì)通過(guò)了重組方案,并于2015年12月15日宣布復(fù)牌。
然而,當(dāng)時(shí)的資本市場(chǎng)環(huán)境并不適合重組。
當(dāng)年,中國(guó)股市遭受了史上最為嚴(yán)重的股災(zāi),創(chuàng)業(yè)板指數(shù)曾在3個(gè)月內(nèi)大跌50%以上。
到2015年12月4日,證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布指數(shù)熔斷相關(guān)規(guī)定,并將于2016年1月1日起正式實(shí)施。
熔斷機(jī)制的實(shí)施,進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的恐慌。
1月4日,A股遭遇史上首次“熔斷”。
1月7日,A股再次“熔斷”,創(chuàng)造了休市最快紀(jì)錄,引起爭(zhēng)議無(wú)數(shù)。
次日,證監(jiān)會(huì)宣布暫停實(shí)施熔斷機(jī)制。
為了維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定,證監(jiān)會(huì)此后陸續(xù)出臺(tái)了一系列極為嚴(yán)苛的監(jiān)管措施,2016年也被認(rèn)為是“史上最嚴(yán)監(jiān)管年”。
在這樣嚴(yán)峻的情況下,為了獲得證監(jiān)會(huì)的審核通過(guò),當(dāng)時(shí)張劍鋒分秒必爭(zhēng)。
有一次為了跟證監(jiān)會(huì)溝通,他不得不單腿跳到證監(jiān)會(huì)。
因?yàn)楫?dāng)天早上,他第一次犯了痛風(fēng)。
同樣為了搶時(shí)間,在重組預(yù)案公告前的那個(gè)周末,張劍鋒帶領(lǐng)整個(gè)核技術(shù)團(tuán)隊(duì)和7家子公司的高管成員,與中介機(jī)構(gòu)一起,連續(xù)工作60小時(shí),修改公告文件。
他仿佛又回到了在摩根大通做投行的日子,只不過(guò)現(xiàn)在是坐在了桌子的另一邊。
最終,重組方案順利獲得了證監(jiān)會(huì)重組委的審核通過(guò),死死壓在張劍鋒心頭的石頭終于落地。
正當(dāng)張劍鋒和朱明義準(zhǔn)備舉杯慶賀時(shí),很快再起波折。
當(dāng)時(shí),證監(jiān)會(huì)亦對(duì)券商機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了監(jiān)管。
2016年超六成券商分類評(píng)級(jí)遭下調(diào),一些券商更是因“保薦業(yè)務(wù)、獨(dú)立顧問(wèn)業(yè)務(wù)及新三板業(yè)務(wù)”,進(jìn)了證監(jiān)會(huì)的黑名單,被立案調(diào)查。
這其中就包括了擔(dān)任此次重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)的中德證券。
受中德證券“連坐”,重組也不得不暫停,直到當(dāng)年10月底。
2017年2月27日,核技術(shù)公司與大連國(guó)際完成重大資產(chǎn)重組,后者正式更名為中廣核技。
從2013年底第一個(gè)并購(gòu)項(xiàng)目落地,到2017年初完成重組上市,中廣核技在張劍鋒的主導(dǎo)下,僅僅用了三年多時(shí)間。
“可以說(shuō)前無(wú)古人”,話音剛落,張劍鋒頓了一下,若有所思,旋即笑著解釋到,“雖說(shuō)事實(shí)如此,但還是低調(diào)點(diǎn)好,不要讓人覺(jué)得我們得了便宜又賣乖。
”如今,張劍鋒依然作為公司的頭號(hào)“業(yè)務(wù)員”,頻繁奔波于北京、深圳、蘇州、上海等城市,整個(gè)采訪過(guò)程中,他有著一個(gè)國(guó)企掌門人必備的政治素養(yǎng),面對(duì)敏感的提問(wèn)既不回避卻能巧妙應(yīng)對(duì)。
他身邊的人說(shuō),“別看他看上去很憨厚的樣子,也很年輕,其實(shí)說(shuō)話處事嚴(yán)謹(jǐn),機(jī)智,滴水不漏。
”“你的職業(yè)終點(diǎn)會(huì)以國(guó)企干部的身份,在中廣核技或者中國(guó)廣核集團(tuán)退休嗎?”“我現(xiàn)在還挺年輕的,退休還早吧?”張劍鋒讀懂了問(wèn)題背后的深意,調(diào)侃著回答。
“那你覺(jué)得自己是一個(gè)國(guó)企干部,還是一個(gè)企業(yè)家?”“我是一個(gè)想當(dāng)企業(yè)家的國(guó)企干部。
”張劍鋒說(shuō)。
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