阿里上市暫定9月15日 開始非正式接觸海外機(jī)構(gòu)投資者

美國時(shí)間8月27日，進(jìn)入上市倒計(jì)時(shí)的阿里巴巴集團(tuán)（下稱“阿里巴巴”）再度更新招股書，其普通股估值從今年6月30日的每股40至56美元上調(diào)至每股56至59美元，市值調(diào)高至1381億美元。

阿里巴巴的IPO進(jìn)程也已進(jìn)入最后沖刺階段，消息人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，按照目前的安排，阿里巴巴將于9月初啟動上市路演，上市時(shí)間暫定為9月15日。

不過，也有接近阿里巴巴方面的人士表示，還需等待美國證監(jiān)會確認(rèn)沒有疑問后，才能相應(yīng)做出后續(xù)安排。

但有投行人士表示，公司路演在收到證監(jiān)會確認(rèn)前即可進(jìn)行，盡管等待期一般為20天，但實(shí)際操作中，可以請求證監(jiān)會配合公司的時(shí)間安排縮短等待期。

對于上市安排，阿里巴巴發(fā)言人表示不予置評。

更新的招股書中仍未披露股份發(fā)行數(shù)量及募資規(guī)模，而有市場消息稱其募資規(guī)模可能高達(dá)165億美元。

新版招股書中披露了阿里巴巴今年第二季度（即阿里巴巴2015財(cái)年首季）的財(cái)務(wù)狀況，期內(nèi)，其收入同比增長46.3%至157.71億元（人民幣，下同），主要業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現(xiàn)大幅增長，中國貿(mào)易、國際貿(mào)易、云計(jì)算及互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入同比增幅分別為45.2%、31.5%和35.6%。

歸屬于股東的凈利潤則增至124.38億元，同比增幅高達(dá)1.8倍。

香港先行接觸投資者即將于9月初（最早可能下周）開始正式路演的阿里巴巴，近日已經(jīng)在券商安排下，接觸一些在香港的機(jī)構(gòu)投資者。

“美國一些投資者的假期，一般要到9月份才結(jié)束。

”香港一名機(jī)構(gòu)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，現(xiàn)在如果會見香港的投資者，相信只是路演前進(jìn)行非正式地接觸，一般會選擇長線投資的大型基金等機(jī)構(gòu)投資者。

此前市場擔(dān)憂可能拖累上市進(jìn)度的阿里影業(yè)（原文化中國，1060.HK）賬務(wù)問題，在更新的文件中得到解釋。

8月15日，阿里影業(yè)表示，公司新任管理層認(rèn)為上半年對部分資產(chǎn)未計(jì)提充分減值準(zhǔn)備，因此決定推遲刊發(fā)業(yè)績及暫停股份交易。

阿里巴巴表示，已經(jīng)在截至6月的報(bào)表中對有關(guān)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，并強(qiáng)調(diào)有關(guān)金額較小，對集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況不會造成實(shí)質(zhì)性影響，但未披露具體金額。

港媒援引已與阿里巴巴接觸的機(jī)構(gòu)投資者表示，阿里巴巴的介紹沒有驚喜，有人則仍擔(dān)心阿里巴巴的公司管治。

臨近IPO正式啟動，今年8月，阿里巴巴再簽訂一筆30億美元的5年期循環(huán)銀團(tuán)貸款，用作一般公司用途及營運(yùn)資金，目前尚未動用。

貸款由花旗、德意志銀行、摩根大通及摩根士丹利擔(dān)任牽頭行，花旗銀行擔(dān)任額度管理行。

招股書披露，今年4月，阿里巴巴已將此前一筆80億貸款安排中余下的30億額度用盡。

新獲得的貸款以集團(tuán)在海外分支的股權(quán)作為抵押，并約定在阿里巴巴獲得投資級評級后，可取消抵押。

此外，與前一筆80億貸款一樣，這筆30億循環(huán)貸款要求阿里巴巴離岸業(yè)務(wù)的杠桿率不超過3倍、利息覆蓋率不低于4，以及必須繼續(xù)持有淘寶中國及阿里巴巴中國100%的股權(quán)等要求。

但不再要求阿里巴巴需在貸款還款準(zhǔn)備金賬戶中滿足最低現(xiàn)金額度要求。

投資者關(guān)心定價(jià)“更新的內(nèi)容沒有什么重大變化，但業(yè)績良好，更有利于IPO定價(jià)。

”香港一位關(guān)注阿里巴巴IPO的機(jī)構(gòu)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

第二季度，阿里巴巴旗下包括淘寶、天貓和聚劃算在內(nèi)的中國零售平臺的總交易額達(dá)到5010億元，與去年同期相比增長45.1%，整個(gè)上半年，中國零售平臺的總交易額已達(dá)9310億元。

收入增速放緩問題有所改善。

阿里巴巴此前披露的今年第一季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)季收入120.31億元，較去年同期增長38.7%，但環(huán)比則減少35.8%，也是自2008年披露業(yè)績以來，其季度收入的同比增幅首次低于40%。

第二季度，阿里巴巴的收入的同比增幅再次回到40%以上，環(huán)比增幅達(dá)23.71%。

期內(nèi)，移動端業(yè)務(wù)快速增長，在中國零售平臺的總交易額中，通過移動端完成的交易額約1644億元，占比從第一季度的27.4%提高至32.8%；通過移動端實(shí)現(xiàn)的收入達(dá)24.54億元，環(huán)比增幅高達(dá)1.1倍，與去年同期相比增幅則逾9倍，占中國零售平臺收入的比例環(huán)比增長7個(gè)百分點(diǎn)至19.4%。

阿里巴巴頻繁的收購帶動投資收益驟升，拉動凈利潤大幅增長。

財(cái)報(bào)顯示，由于收購一達(dá)通和UCWeb剩余股權(quán)令阿里巴巴原本持有的股份價(jià)值上升，第二季度利息及投資收益從去年同期的4.66億元猛增至68.28億元，其中，一達(dá)通和UCWeb股份增值帶來收益分別為27.2億元和35.9億元。

“并購帶來的投資收益增加只是其中一個(gè)因素，除此之外，主要的業(yè)務(wù)確實(shí)都有明顯增長。

”前述機(jī)構(gòu)人士表示，接下來，IPO定價(jià)將是投資者最關(guān)心的一個(gè)因素。