盤點創業者應避免的8種天使投資人

天使投資(Angel Investment)，是權益資本投資的一種形式，是指富有的個人出資協助具有專門技術或獨特概念的原創項目或小型初創企業，進行一次性的前期投資。

它是風險投資的一種形式，在根據天使投資人的投資數量以及對被投資企業可能提供的綜合資源進行投資。

　　但是這個純潔的名字不能代表天使圈的全部，在這其中也有謊言與欺詐，投資者應擦亮眼睛，找到真正適合自己的投資人。

      天使圈五大謊言不得輕信　　謊言1：“我很有錢”　　真相：借高利貸完成GP　　很多剛成立的基金公司都處在創業階段，難免會夸大融資規模。

就像創業者普遍會夸大融資額一樣，這也就是說，VC夸大自己基金的融資額其實是行內的潛規則。

　　一位風險投資人曾描述過一個真實的故事。

有創業者被高利貸人士追債，創業者說他們沒有借過高利貸，后來追債人表示是他們的投資人借了高利貸。

由此可見，很多風險投資人急功近利，為了忽悠有限合伙人(LP)投資進入他們普通合伙人(GP)的基金，不惜借高利貸完成自己的GP投入基金的份額，這樣做其他LP才會匯款到賬。

　　謊言2：“我肯定會投”　　真相：騙取計劃書　　這種謊言往往也會出自剛成立不久的基金公司。

當LP的錢還沒融到時，他們要假裝成一個像模像樣的基金公司，打著學習項目的幌子招攬商業計劃書，實際上是在浪費創業者充滿激情的推介。

　　創業者應該聘請口碑好的財務顧問、法律顧問、財經公關公司、金融咨詢機構等獲得聯系投資人的渠道，一定小心不要受騙上當。

曾經有創業者花2萬元買了一個天使投資人的手機號碼，類似這樣的事件是讓人哭笑不得的。

　　謊言3：“所有要求都能滿足”　　真相：滿足需求要另收費　　投資行業魚龍混雜，如果明碼標價收費合理，這是很正常的。

但是目前的市場上有一些害群之馬，用欺騙的方式收取費用，比如承諾可以融資打包上市。

最讓人不解的是，很多創業者明知道會上當受騙，但還是情愿孤注一擲，真正受騙上當后又不肯接受現實。

　　目前的問題是，很多創業者都愿聽阿諛奉承和冠冕堂皇的謊言，很多人并不知道融資和上市的艱難，不了解自己的短處，這就非常容易受騙上當。

　　謊言4：“我能幫你獲得政策園區支持”　　真相：僅是宣傳噱頭　　不可否認，天使投資圈有很多假天使。

很多VC和PE的投資人可能曾經幫助過一些創業者，投過點兒錢，獲得不小的回報，就到處和別人吹自己是很牛的早期投資人，利用新媒體大肆宣傳自己，稱自己獲取過很多當地政府園區和中央扶持創業創新的投資，幫助過當地貧困的創業者，為政府提高當地的人均GDP。

　　但實際上，上述的言論多為謊言。

著名天使投資人唐濤就戳穿了這些說法，PE和大型VC可能有5億至10億美元的基金，可能他們會花95%的時間和99.5%的金額去投成熟、大型和Pre-IPO項目，但就是那一點點的愛好投資并不代表他是一位專業的天使投資人。

創業者還是應該擦亮雙眼。

　　謊言5：“看看馬云，你能和他一樣成功”　　真相：不切實際地吹捧投資者　　有些偽天使投資人經常提供極度罕見的素材和極度罕見的案例給媒體進行吹捧，讓愚昧的創業者和投資人浮躁。

創業者應小心這種不切實際的恭維，以免上當受騙。

　　另外，成功的天使投資往往被媒體吹得神乎其神，剛剛開始做天使投資的人也一定要小心同行之間的這種謊言。

越早期投資風險就越大，不懂不熟的早期項目盡量不要投，這是成熟的天使投資人給新入行者的忠告。

　　創業者應避免的8種天使投資人　　有不少天使投資人也會摔跟頭，所以創業者必須非常小心地驗證每一位潛在投資人的性格和聲譽。

創業者急于獲得資金的做法往往會導致災難性的后果，成為這些不夠嚴謹的投資者手中的玩物。

　　很多創業者都認為錢天生就是平等的。

只要有人認可他們的創意值100萬美元，給他們開支票，錢的來源真的并不重要。

事實上，大多數天使投資人都很單純，但也有一些例外，你如果遇上的話可能會讓你付出的比投入的更多。

　　1、鯊魚型天使投資人　　這種人是最壞的家伙。

他們參與早期投資的唯一目的就是要利用創業者在融資和交易經驗方面的缺乏。

如果長期負債過程變成了一個純粹的折磨，那到時候你就得向投資人卑躬屈膝了。

　　2、官司型天使投資人　　官司型天使投資人會找各種各樣的借口把你告上法庭。

這種天使投資人從來都不關心你公司可以提供的回報，而是試圖通過恐嚇、威脅和訴訟來賺錢。

他們知道你沒有資源跟他們斗，所以算定了你會投降。

遇到這樣的天使投資人，你就得跟你的律師保持緊密聯系。

　　3、高人一等型天使投資人　　有很多成功的商業人士出身的天使投資人相信自己比其他人有著明顯的優越性。

這些人通常是些霸道、消極的人，對你所做的每一個決策都會歇斯底里的挑剔。

攤上這樣的天使投資人，你千萬別被嚇著，做出錯誤的決策。

　　4、控制狂型天使投資人　　這種天使投資人一開始像是你最好的新朋友。

一旦你得到融資后，他就等著。

只要你一犯錯誤，他就會拿出協議，要求將賦予他更多的控制權的條款升級成他必須進入你的公司的條款，由他親自掌控你的公司。

這時，唯一能救你的就是你的董事會了。

　　5、教程式天使投資人　　教程式天使投資人不是控制你，而是想在每一件事上都手把手地教你。

這在投資之前提供輔導聽起來不錯。

但他們給你開了支票后，就想一天24小時幫你。

這就是最大的煩擾。

最初，你對他們的投資表示感謝，也可能會對他們表示寬容，但是最終這種重擔會把你壓垮。

跟他們保持距離是最好的解決辦法。

　　6、過氣天使　　這樣的天使投資人往往出現在每一次的經濟擾動期。

他們通常都是有資金流動問題的“空中飛人”。

他們每天會參加一些俱樂部，但卻背著債務。

他們會跟你見面，而且會問你很多個問題，但是從來都不會跟你成交。

跟他們打交道，你要學會結束談話。

　　7、啞巴天使投資人　　財富不是商業精英的代名詞。

你可以通過他們問的問題來判斷他們是不是啞巴天使投資人。

如果他們問一些膚淺的問題或者根本不懂業務，那就不可能跟他們形成成功的長期合作關系。

但是不要忘記，有錢人通常會有些精明的朋友。

　　8、經紀人假扮天使投資人　　這種人到處都有，通常會扮成律師和會計師。

他們根本沒意向投資你的公司，而是會誘使你簽署向你介紹真正投資人的收費協議。

經紀人的工作往往是值得付費的，但是要認清誰是天使，千萬別被誤導。

　　如何避免以上這些天使投資人呢?只要有可能，只接受可信的個人投資或專業的天使投資機構的投資，不要接受故意引誘你的人。

即使這樣，你也要在業內做一些盡職調查。

問問他們投資過的其他公司，問問這些公司的老板，看看他們的投資人是什么樣的人。

　　還有，要讓律師來寫最初的投資文件或長期負債表，而不是讓投資人寫。

這樣的文件應該是給你所有的投資人的標準文檔，而不是可以用來一對一談判的。

要注意補充條款可能會回咬你一口。

現在并不是所有的天使都想賺一雙自己的翅膀。

　　期待真正的天使時代早日到來　　薛蠻子之前說，要想找投資，第一要學會玩微博。

隨著這幾年創業的浪潮涌起，微博的影響力越來越強，微博似乎成了許多創業者和部分投資人的棲息地，可是他們是真的天使投資人嗎?在記者看來未必都是。

　　當前的中國天使投資，呈現蜂擁而上之勢。

行業里流行“PEVC化、VC天使化、天使孵化器化”的說法，股權投資產業鏈呈現前移的特征。

除此之外，一些以天使投資為名的個人或機構迅速規模化。

典型的代表是1985年出生的蘇禹烈，從不足百萬元起步，資本規模每年增加近十倍。

　　天使投資機構化運營的背后反映的是各路資金在尋求出路。

天使投資被認為是可以賺大錢的，資金流入非常快。

其實，天使投資的意義不僅如此，一方面它拉動社會經濟;另一方面它推動社會創新，激發社會活力。

不管是政策上的引導，還是產業投資的生態產業鏈完整、資本市場的良好退出渠道等，這些要素在中國都還處于探索和萌芽階段。

　　有數據表明，美國目前有20萬-30萬天使投資人，而中國真正的天使投資人可能連100位都不到，國內投資人才的缺乏是目前整個行業的瓶頸。

我們期待的是天使投資還原其本色，盡早迎接真正“天使時代”的到來，為這一天我們還需要做很多的努力。