投資顧問生存調查：漲傭難任務重收入降

：這是一份逾300名投顧的答卷。

自券商投顧業務正式開展以來，業界對該業務的發展戰略、業務模式和角色定位的探討較多。

而通過了解投顧的生存狀況，或許能進一步幫助業內各方更好地研究或開展該業務。

為此，證券時報記者歷時一個月，對北京、深圳、上海、武漢、杭州、黑龍江等地超過300名券商投顧進行問卷調查，力求還原他們最為真實的生存現狀。

證券時報記者 伍澤琳投顧業務經過近兩年的探索，目前正遭遇一系列的“不順心”：平均客戶服務傭金在1％。

～1.5％。

之間，提傭效果并不太理想；從業經驗主要在3年～4年之間，多數投顧尚達不到成熟的要求；面臨多項考核，既要引進增量資金，又要服務好存量客戶，還得兼顧各種金融產品的銷售。

多數投顧尚待“成熟”投顧業務推出伊始，投顧從何而來一度困擾著各家券商。

證券時報此次調查結果顯示，成為投顧之前，40%的投顧經由客戶經理轉崗；27.5%的投顧此前從事行政工作或其他后臺工作；25%的投顧由證券分析師轉崗；此外，還有極少量投顧由經紀人轉型而成。

中國證券業協會統計信息顯示，截至9月19日，注冊在案的投顧共有22542人，不足證券業從業人員的一成。

其中擁有投顧人數在千人以上的證券公司分別為廣發證券、銀河證券和國泰君安證券。

調查結果還顯示，轉崗為投顧后，大部分從業人員的收入與此前相比有所改善。

參與調查的投顧中，49%的投顧收入比之前有所增加；25.64%的投顧表示收入并無變化；而23.08%的受訪投顧表示收入增減與市場行情密切相關，因此不便比較。

另外還有極少量的受訪投顧表示轉崗之后收入反而下降。

據業內人士介紹，本科學歷或以上、從業2年以上、通過證券從業資格考試中《證券投資分析》考試，是注冊為投顧的必要條件。

參與此次調查的投顧從業年限主要集中在3年～4年與10年以上：近四成投顧從業年限在3～4年之間，逾三成投顧從業年限在10年以上。

“經歷過若干個牛熊交替的市場周期才能算是一個真正成熟的投顧，目前大部分的投顧都僅有3年左右的從業經驗，遠遠達不到成熟投顧的要求。

”中山證券財富管理中心相關人士表示。

投顧考核任務重轉崗為投顧后，還會面臨和客戶經理一樣的業績考核嗎？本次調查結果顯示，64.86%的投顧面臨雙重考核，該部分投顧所在券商對其在新增客戶資產上有一定比例的考核，在維護存量客戶的交易量上也存在相關的考核；12.8%的受訪投顧表示，所在券商今年將重點考核其服務的客戶資產增長率；11.51%的受訪投顧表示，目前所在公司對增量資產沒有考核，重點考核落在存量客戶的維護工作上，例如盤活客戶資產等作為參考指標；另外有超過一成的受訪投顧表示他們的考核指標側重在新增資產量上，與客戶經理的業績要求并無大差別。

“下半年開始，我的主要工作是提高營業部交易額的市場占有率。

除了提高名下客戶交易活躍度外，還要配合公司對融資融券業務的推廣，提高客戶對該項業務的使用率。

此外還有幾百萬元的新增客戶資產指標要完成。

”中信證券某營業部知名投資顧問表示。

在引進客戶資產方面，參與調查的投顧中，31.6%的投顧表示，所在公司年初給他們定的考核指標是1000萬元以上；23.7%的投顧表示該今年要引進資產300萬元～500萬元；18.42%的投顧今年的資產引進任務在500萬元～1000萬元之間；只需引進200萬元以下資產的投顧占比為10.53%；另外還有15.79%的投顧表示今年并無引進客戶資產的考核。

與投顧當前名下客戶資產相比，上述需要完成的引進客戶資產考核指標壓力不小。

本次調查結果顯示，名下客戶資產在1000萬以上的投顧占比在三成左右；名下客戶資產在500萬元～1000萬元之間的投顧占比為27.81%；而23.43%的投顧名下的客戶資產在300萬元～500萬元之間；此外存在17.56%的投顧名下客戶資產在300萬元以下。

傭金為1％。

～1.5％居多無論將投顧定位為產品銷售的載體還是提供咨詢服務的專業人員，對各家券商而言，投顧的首要任務就是提高交易傭金費率。

調查顯示，51.28%的投顧目前服務的客戶平均傭金費率在1％。

～1.5％。

之間；17.95%的投顧服務的客戶平均傭金費率在2％。

～3％。

；客戶平均傭金水平在1.5％。

～2％。

之間的投顧占比為15.38%；只有5.13%的投顧所服務的客戶平均傭金費率達到3％。

。

出于投顧業務額外收費的考量，超過半數接受調查的投顧認為服務是有價的，對名下客戶都應收取相應費用。

有12.82%的受訪投顧表示投顧業務在逐步的推行過程中，目前小范圍試行服務收費可以實現；不過也有部分投顧對是否能額外收取費用表示悲觀，20.51%的受訪投顧認為目前通過投顧服務，讓客戶愿意提高傭金費率就已不錯，不敢奢望額外收費；10.26%的受訪投顧則認為，投顧的服務價值在傭金費率上已完全體現，沒有必要額外收費。

在為客戶提供咨詢服務的方式上，飛信成為投顧服務客戶的利器。

參與調查的投顧中，54.72%的投顧表示，他們一般選擇通過發送手機短信、飛信等方式為客戶提供資訊服務；28.3%的投顧則習慣通過QQ群服務客戶；15.09%的投顧選擇發送郵件的方式服務客戶；僅不到2%的投顧通過個人博客與微博服務客戶。

在資訊服務內容上，75.6%參與調查的投顧表示將涵蓋研究報告、股票策略、新聞匯總等等；而12.2%的投顧表示重點為客戶發送投資策略分析；7.32%的投顧則認為發送精選研究報告能獲得客戶青睞；3.4%的投顧認為客戶需要獲得宏觀行業分析的資訊；1.48%的投顧認為，將近期發生的新聞匯總發送給客戶即可。

“初步估算，我們公司每年花在短信上的費用在100萬元以上。

”深圳一家中型券商總部經紀業務人士透露。

然而，花費不菲的信息成本并沒有讓投顧服務達到預期效果。

參與調查的投顧中，42.86%認為客戶對其所發送的資訊反應一般；而18.37%的投顧表示客戶對這些資訊內容不太滿意；還有8.16%的投顧表示客戶認為其所發送的資訊可有可無；僅30.61%的投顧認為客戶對其所發送的資訊內容很滿意。